يعد نموذج القمة المزدوجة Double Top أحد الأدوات الشائعة التي يستخدمها المحللون الفنيون للتنبؤ بالتغيرات المستقبلية في الأسعار. والذي يستند على فلسفة أن الأسعار تتحرك في أنماط قابلة للتكرار وتظهر توجهات وتشكيلات مماثلة في المستقبل، في هذا المقال سنتعرف على نموذج القمة المزدوجة وكيفية التداول عليها.
نمط القمة المزدوجة هو نمط فني يستخدم في تحليل الأسواق المالية، يكون على شكل حرف M، ويشير إلى وجود قمتين متساويتين تقريبًا على مستوى السعر يليها انخفاض في السعر. يُعتبر هذا النمط إشارة سلبية تشير إلى احتمالية تغير اتجاه السعر من صعودي إلى هابط.
عند تشكل نمط القمة المزدوجة، يتكون النمط من قمة أولى تليها انخفاض في السعر، ثم يتكون قمة ثانية تكون عادة متساوية تقريبًا في الارتفاع مع القمة الأولى. يعتبر هذا التشكيل إشارة قوية لتغيير الاتجاه. عندما يتم اختراق خط الدعم الأفقي الذي يتم تشكيله عند انخفاض السعر بين القمتين، يؤكد ذلك إشارة التغيير في الاتجاه من صعودي إلى هابط.
تستند فلسفة نمط القمة المزدوجة على افتراض أن الأسعار تتحرك في أنماط قابلة للتكرار وتظهر توجهات وتشكيلات مماثلة في المستقبل. ومن خلال ملاحظة وتحليل هذه النماذج، يمكن للمتداولين والمستثمرين أن يحصلوا على فرصة لاتخاذ قرارات استثمارية معتمدة على الأدلة.
من الجوانب المهمة لنموذج القمة المزدوجة هي انخفاض الزخم بين القمتين. فإذا كان هذا الانخفاض يترافق مع تراجع في الزخم، فإن ذلك يعزز صحة الإشارة السلبية للتغيير في الاتجاه. علاوة على ذلك، قد يتم استخدام مؤشرات فنية إضافية مثل مؤشر القوة النسبية RSI أو غيره لتأكيد إشارة القمة المزدوجة.
رغم أن نموذج القمة المزدوجة يعتبر أحد النماذج الفنية الفعالة، إلا أنه مثل غيره من طرق التحليل الفني يظهر توقعات وليس تاكيدات. لذلك قد يحدث تشكيل القمة المزدوجة دون أن يتم تغيير اتجاه السعر بشكل ملحوظ، أو قد يكون هناك عوامل أخرى تؤثر على تحرك السعر وتجعل النمط غير فعال.
يعتبر نموذج القمة المزدوجة من النماذج الواضحة والسهل التعرف عليها في الرسوم البيانية، مما يجعله أداة تحليلية شائعة بين المتداولين وتكمن أهميته في الآتي:
لتحديد نموذج القمة المزدوجة يجب التعرف أولا على كيف يتكون هذا النموذج وفهمه بشكل منطقي أكثر ونبين ذلك من خلال الشرح المفصل التالي.
عزيزي القارئ، من خلال الرسم البياني المرفق، نلاحظ أن السعر يتحرك في اتجاه صاعد، مما يشير إلى قوة شرائية تدفع السعر نحو الأعلى وتستمر في تعزيز الاتجاه الصاعد. عند الوصول إلى القمة الأولى الموضحة في الرسم البياني، وهي نقطة الانعكاس الأولى، يرى العديد من المتداولين أن السعر قد وصل إلى قمة مناسبة للبيع، فيبدئون بعمليات البيع، مما يؤدي إلى انخفاض السعر أو تحويل الاتجاه الصاعد إلى هابط كما هو موضح بالصورة التالية.
في هذه المرحلة، يلاحظ المتداولون الذين اشتروا عند مستويات أدنى أن السعر بدأ في الهبوط، فيقومون بالبيع أيضًا، مما يزيد من الضغط البيعي ويدفع السعر نحو مزيد من الانخفاض. ومع ذلك، يجب أن نلتفت إلى أن هناك قوة شرائية كبيرة هي التي دفعت السعر في البداية إلى الأعلى، وأن البائعين يدركون هذه القوة الشرائية وهذا يجعل السعر ينعكس ويشكل قاع ويبدأ في الصعود مرة اخرى الى مستوى القمة الأولى كما هو موضح بالصورة التالية.
بعض البائعين يفضلون الشراء عند القاع الواقع بين القمتين. عند هذه النقطة، حيث تستعيد القوة الشرائية الأساسية تأثيرها وتدفع السعر للأعلى مرة أخرى. ومع ذلك، عندما يصل السعر إلى مستوى القمة مرة ثانية، ينتظر بعض البائعين هذه الفرصة للبيع عند نفس السعر الذي وصل إليه سابقًا كما هو واضح بالصورة التالية.
هنا، تكون القوة البيعية قد تفوقت على القوة الشرائية، إذ إن السعر قد وصل إلى مستويات غير مغرية للشراء، مما يعزز القوة البيعية. ويكون هدف البائعين في هذه الحالة هو إعادة السعر إلى القاع الذي وصل إليه سابقًا الذي تكون بين القمتين، ومع زيادة قوة البائعين، يتمكن السعر من اختراق مستوى الدعم، ويجذب المزيد من البائعين الجدد. حتى يتحول الاتجاه من صاعد إلى هابط، ويتكون نموذج القمة المزدوجة كما هو واضح بالصورة المرفقة.
بعد معرفة كيف يتكون نموذج القمه المزدوجه تعال بنا عزيزي القارئ لنتعرف على كيفية تحديد نموذج القمة المزدوجة للاستفادة بما عرضناه من أهمية نموذج القمه المزدوجه واستخدامة في التداول:
وبالنظر، عزيزي القارئ، إلى الصورة المرفقة، تجد رسم يشبه حرف "M"، وهو ما نستنتج منه أن السعر يشكل قمتين في نفس المستوى وبينهما قاع واحد فقط. حيث يعتبر هذا النموذج انعكاسيا، ويتكون بشكل أساسي في نهاية الاتجاه الصاعد عند تشكل القمتين. عندما يتشكل هذا النموذج، يعكس الاتجاه من صاعد الى هابط، مما يؤدي إلى تكون شكل حرف M، وهنا يعرف بأنه نموذج انعكاسي سلبي.
وتحديد الهدف من خلال نموذج القمة المزدوجة، نرسم خطا أفقيا على مستوى القمم كما هو موضح في الصورة، بالإضافة إلى خط موازي له عند القاع الذي يتواجد بين القمتين، ويسمى هذا الخط خط العنق. ويعتبر النموذج غير مكتمل إلا بعد كسر خط العنق أو الخط الموازي الذي رسمناه للخط الذي حددنا به القمم المزدوجة، وعند تحقيق هذا الكسر، يمكننا تحديد الهدف بناءً على المسافة بين القمة والقاع أو خط القمة وخط العنق المرسومين وموضحين بالصورة أعلاه. يعني مثلا إذا كانت المسافة بين القمم وخط العنق 100 نقطة، فإن الهدف عند اختراق خط العنق سيكون أيضًا 100 نقطة.
يتكون نموذج القمه المزدوجه من ثلاث أشكال أو انماط رئيسية حيث تتفاوت مستويات القمم والقيعان عن بعضها البعض وهو ما نوضحه من خلال الآتي:
هذا النموذج، عزيزي القارئ، يعتبر الشكل الأساسي أو الرئيسي والأكثر شهرة بين أنماط القمة المزدوجة. و في هذا الشكل، تكون القمتان المتكونتان متساويتين أو متقاربتين جدًا في السعر أو الارتفاع. وإذا قمنا برسم خط يربط بينهما، يكون هذا الخط مستقيمًا وغير مائل للأسفل أو الأعلى، كما هو موضح في الصورة المرفقة.
في هذا الشكل، عزيزي القارئ، نجد أن القمة الثانية أعلى قليلاً من القمة الأولى. فعند رسم خط يربط بين القمتين، نلاحظ أن الخط يميل قليلاً للأعلى أو أن القمة الثانية تتجاوز القمة الأولى ببضع نقاط. على سبيل المثال، إذا كانت القمة الأولى عند سعر 1.02، فإن القمة الثانية قد تكون عند 1.08. في هذه الحالة، يُعتبر هذا الشكل قمة مزدوجة، ولكن من النوع الذي تكون فيه القمة الثانية مرتفعة قليلاً عن الأولى، كما هو موضح في الصورة المرفقة.
الشكل الثالث، عزيزي القارئ، من نماذج القمة المزدوجة يكون على عكس الشكل الثاني، حيث تكون القمة الثانية أدنى قليلاً من القمة الأولى. باستخدام نفس المثال السابق، إذا كانت القمة الأولى عند 1.02، فإن القمة الثانية قد تكون عند 0.97 أو عند رسم خط أفقي لربط النقطتين وجدناه مائل قليلا. كما هو موضح في الصورة المرفقة.
ويجب العلم عز القارئ أن هذا يتشكل حسب السوق ولكن يجب أن تكون القمة الثانية عند عدم موازنتها للقمة الاولى الا تكون اعلى بكثير من الاولى أو أدنى بكثير من الاولى لتعتبر قمة مزدوجة كما وضحنا في الأشكال السابقة.
الآن نأتي إلى الجزء الثاني من هذه المقالة وهو كيفية التداول على نموذج القمة المزدوجة. لنبسط الأمر أكثر، سنبدأ في عملية الشرح باستخدام المثال التالي.
في الشكل السابق، لاحظنا تكون نموذج القمة المزدوجة على الرسم البياني، حيث تتساوى القمتين تقريبًا. هاتان القمتان متقاربتان في السعر، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي واستعداد السوق للانعكاس.
يتم رسم خط الرقبة عند القاع الذي يقع بين القمتين. هذا الخط يمثل مستوى دعم قوي. يجب مراقبة هذا الخط، لأن كسره يمثل إشارة دخول للصفقة.
لا يتم الدخول في صفقة بيع إلا بعد أن يكسر السعر خط الرقبة ويغلق أسفله، كما هو موضح في الصورة. هذا الكسر يؤكد على تحول الاتجاه من صعود إلى هبوط. و بمجرد كسر خط الرقبة، يتم فتح صفقة بيع. و يتم وضع إشارة البيع بمجرد كسر السعر لخط الرقبة والإغلاق أسفله.
يتم تحديد الهدف بناء على المسافة بين القمة وخط الرقبة. بمعنى آخر، إذا كانت المسافة بين القمة وخط الرقبة هي 100 نقطة، فإن الهدف يكون 100 نقطة أسفل خط الرقبة. و للحماية من الانعكاسات غير المتوقعة، يتم وضع إيقاف الخسارة أعلى القمة الأخيرة بقليل، كما هو موضح في الصورة، لضمان تقليل المخاطر في حالة تحرك السعر بعكس الاتجاه المتوقع.
الهدف من استخدام القمة المزدوجة هو استخدام النموزج من قبل المتداولين لتحديد النقاط المحتملة لانعكاس السوق حيث يساعدهم على تحديد مستويات الدخول ووقف الخسارة المناسبة وتحديد مستويات المقاومة.
يعنى أن السعر يشكل قمتين في نفس المستوى وبينهما قاع واحد فقط. حيث يعتبر هذا النموذج انعكاسيا، ويتكون بشكل أساسي في نهاية الاتجاه الصاعد عند تشكل القمتين. عندما يتشكل هذا النموذج، يعكس الاتجاه من صاعد الى هابط، مما يؤدي إلى تكون شكل حرف M، وهنا يعرف بأنه نموذج انعكاسي سلبي أو نموزج القمة المزدوجة.
كاتب متميز في مجال تقييم الشركات بأسواق الفوركس والأسهم، يملك خبرة 4 سنوات كمتداول نشط بالعملات الرقمية وسوق الفوركس. انضم عام 2021 لفريق موقع تداول ليساهم في بناء محتوى عالي الجودة يعد مرجعا موثوقا للمستثمرين والمتداولين بالوطن العربي.
أحمد ابراهيم
29 ديسمبر, 2024
فريق تحرير موقع تداول
06 يناير, 2025
