هل سبق لك أن سمعت مصطلح "عمولة التبييت" وتساءلت عن معناها؟ أو ربما كنت تبحث عن حساب تداول يتوافق مع مبادئ الدين الإسلامي؟ هل تعرف بالضبط ما المقصود بالسبريد والسواب؟ في هذا المقال، سنعمق قليلًا في بعض المصطلحات المالية الخاصة بالتداول، وسنشرح لك أهم المصطلحات التي تحتاج لمعرفتها لتصبح متداولًا ناجحًا.
عمولة التبييت في سوق الفوركس والتي تعرف أيضًا باسم "سواب الفوركس"، هي عبارة عن الفائدة التي يتم دفعها أو استقبالها عند الاحتفاظ بمركز تداول مفتوح بين عشية وضحاها في سوق الفوركس. بمعنى آخر، هي تكلفة "إيجار" الأموال التي استخدمتها لفتح الصفقة طوال الليل.
يتم احتساب عمولة التبييت الربوية من خلال الأمور التالية والتي سنتوسع بالشرح عنها:
يؤثر سعر الفائدة في تداول الفوركس يؤثر بشكل كبير على تكلفة الاحتفاظ بمركز مفتوح بين عشية وضحاها. فكل زوج عملات يتكون من عملة أساسية وعملة مقومة، مثلًا في زوج EUR/USD العملة الأساسية هي اليورو والعملة المقومة هي الدولار الأمريكي.
في الصفقة الطويلة أي عملية الشراء، يتوقع المتداول أن يرتفع سعر زوج عملات معين في المستقبل، لذا يقوم بشراء هذا الزوج الهدف من ذلك هو بيع الزوج بسعر أعلى في وقت لاحق، لتحقيق ربح من الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. على سبيل المثال، إذا توقع متداول ارتفاع سعر زوج EUR/USD ، فإنه يشتري اليورو ويبيع الدولار، آملًا في بيع اليورو بسعر أعلى في المستقبل أي يقوم بشراء العملة الأساسية واقتراض العملة المقومة.
وفي عملية البيع أي الصفقة القصيرة، يتوقع المتداول أن ينخفض سعر زوج العملات في الأيام القادمة، لذا يقوم ببيع هذا الزوج وذلك بنيّة شراء الزوج بسعر أقل في وقت لاحق، لتحقيق الربح من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء. على سبيل المثال، إذا توقع متداول انخفاض سعر زوج EUR/USD ، فإنه يبيع اليورو ويشتري الدولار، كي يتمكن من شراء اليورو بسعر أقل في المستقبل.
هذا يعني أنك تدفع فائدة على العملة المقترضة وتستفيد من فائدة العملة المشتراة، وبالتالي فإن الفرق بين هاتين الفائدتين يؤثر على تكلفة الاحتفاظ بالمركز، وهي ما تعرف برسوم التبييت.
يُحدد حجم المركز في تداول الفوركس مقدار المخاطرة والربح المحتمل في صفقة ما، ويُقاس عادةً بحجم العقد. يُستخدم العقد كوحدة قياسية لتحديد كمية الأصول التي يتم تداولها في الصفقة.
يُحدد حجم العقد عدد الوحدات من العملة الأساسية في الصفقة. على سبيل المثال، يمثل عقد واحد في زوج اليورو/الدولار 100,000 يورو. تُحسب قيمة العقد بضرب حجم العقد في سعر السوق الحالي للزوج.
يُؤثر حجم العقد بشكل مباشر على رسوم التبييت التي يدفعها المتداول. كلما زاد حجم العقد،زادت رسوم التبييت التي يتم تحصيلها. تُعتبر رسوم التبييت تكلفة الاحتفاظ بمركز مفتوح طوال الليل وتختلف من وسيط إلى آخر.
تؤثر مدة بقاء المركز التداولي مفتوحًا بشكل مباشر على قيمة رسوم التبييت. تحسب رسوم التبييت يوميًا، وبالتالي تزداد كلما طالت المدة التي يبقى فيها المركز مفتوحًا.
تدفع رسوم التبييت على كل يوم إضافي يبقى فيه المركز مفتوحًا، مما يجعل من الضروري إغلاق المراكز غير المربحة في أقرب وقت ممكن لتقليل التكاليف.
تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم حجم مركز التداول بشكل كبير، مما يزيد من تعرض المتداول لتقلبات السوق ويرفع من تكاليف التبييت بشكل ملحوظ.
تعمل الرافعة المالية كمضاعف للأرباح والخسائر على حد سواء. وبالتالي، فإن الزيادة في حجم المركز الناجمة عن الرافعة المالية تزيد من قيمة الأرباح المحتملة ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر المحتملة والخسائر المحتملة.
فكلما زادت قيمة نقطة السعر لزوج عملات معين، زادت القيمة النقدية لرسوم التبييت التي يدفعها المتداول وتعتبر نقطة السعر هي أصغر وحدة حركة يمكن أن يتحرك بها سعر زوج العملات في السوق. وهي تمثل الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب للزوج.
تختلف قيمة نقطة السعر من زوج عملات لآخر، وتعتمد على عدة عوامل مثل حجم العقد والعملات المتداولة. على سبيل المثال، قد تكون قيمة نقطة سعر في زوج اليورو/الدولار مختلفة عن قيمة نقطة سعر في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار.
يُمكن الحصول على حساب تداول إسلامي من خلال اختيار شركة تدال موثوقة ومرخصة تقدم خدمة التداول من خلال حساب إسلامي، وعندما تختار أن تفتح حساب تداول مع هذه الشركة تقوم ببساطة باختيار نوع الحساب على أن يكون إسلامي، وبذلك يمكنك التداول بدون فوائد ربوية بما يتماشى مع مبادئ الشريعة الإسلامية.
جمعنا لكم في الجدول التالي أفضل شركات التداول الموثوقة والمرخصة التي توفر حسابات تداول إسلامية خالية من رسوم التبييت، يمكنك اختيار واحدة من هذه الشركات العالمية في أي بلدٍ كنت وتتداول بثقة وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية.
short-table
لا يكفي فقط فتح حساب تداول إسلامي لضمان أن يكون التداول متوافقًا مع الشريعة الإسلامية. هناك شروط أخرى يجب توافرها لتجنب المحاذير الشرعية، ومن أهم هذه الشروط:
يتساءل الكثير من الراغبين بالدخول إلى عالم التداول عن معنى سبريد الفوركس لذا سنعرفكم بهذا المفهوم وسنوضح لكم الفرق بين السبريد والسواب في الفقرات التالية:
السبريد في سوق الفوركس هو ببساطة الفرق بين سعر الشراء (سعر الطلب) وسعر البيع (سعر العرض) لزوج عملات معين. تخيل أنك تشتري سلعة من متجر، فإن سعر الشراء الذي تدفعه سيكون أعلى قليلاً من السعر الذي يدفعه المتجر لشراء هذه السلعة من المورد. هذا الفرق الصغير في السعر هو السبريد. في سوق الفوركس، يتم التعبير عن السبريد بالنقاط pips، وهي أصغر وحدة قياس لحركة السعر في زوج العملات.
لتوضيح الفرق بين مفهومي السواب والاسبريد في الفوركس قمنا بإعداد الجدول التالي:
| المفهوم | الوصف | التأثير على المتداول | السبب | التوقيت |
| السواب Swap | الفائدة المدفوعة أو المستلمة عند الاحتفاظ بصفقة مفتوحة بين عشية وضحاها. | يمكن أن يزيد أو يقلل من ربحية الصفقة اعتمادًا على اتجاه الصفقة وفرق أسعار الفائدة. | اختلاف أسعار الفائدة بين العملتين | يتم حسابه يوميًا، عادة في نهاية يوم التداول. |
السبريد Spread | الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لزوج عملات. | يزيد من تكلفة التداول ويقلل من الربح الإجمالي للصفقة. | تكاليف الوسيط وسيولة السوق | موجود طوال الوقت ويتغير باستمرار. |
تعتبر رسوم التبييت حرام ومخالفة لمبادئ الشريعة الإسلامية لأنها أحد أشكال الربا المحرمة في الإسلام.
يتم احتساب عمولة التبييت الربوية من خلال فارق أسعار الفائدة و حجم المركزو مدة الاحتفاظ بالمركز والرافعة المالية ونقطة السعر وسياسة وسيط التداول.
توجد العديد من شرمات التداول التي توفر حسابات تداول إسلامية بدون عمولة تبييت، لكن الشركات التي قمنا بذكرها في الأعلى وهي آفاتريد وإكسنس و اكيواندكس هي الأفضل والأكثر موثوقية والتي تتيح التداول من خلال حسابات إسلامية
كاتبة محتوى متخصصة في الاقتصاد، أدرس ماجستير الاقتصاد وأهتم بعلوم الإحصاء والقضايا المالية. أمتلك خبرة تزيد عن 5 سنوات في كتابة المحتوى التعليمي المتعلق بشركات التداول والأسواق المالية، حيث أقدم شروحات مبسطة ومعلومات موثوقة تساعد المستثمرين على فهم أسس التداول، تقييم الشركات، واتخاذ قرارات استثمارية واعية.
عمر عيسي
15 أكتوبر, 2024
فريق تحرير موقع تداول
28 سبتمبر, 2024
