كل ما تود معرفته عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
عند الحديث عن الفيدرالي الأمريكي، والبنك المركزي للولايات المتحدة الأمريكية، لا يمكن أن نغفل ما تلعبه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في تحديد المشهد الاقتصادي، للولايات المتحدة الأمريكية، وفي هذه المقالة سنتعرف أكثر عن مهام هذه اللجنة واجتماعاتهم، وآلية عملهم…
محتوى المقال
ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟
اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC هي لجنة داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي ومسؤولة عن اتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية في الولايات المتحدة. وتعمل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على إبقاء الأسعار مستقرة وتعزيز النمو الاقتصادي المستدام للبلاد. بهدف سيطرته على المعروض النقدي في البلاد وأسعار الفائدة.
أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
تتكون اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من اثني عشر عضوًا، يشغل كل منهم دورًا متميزًا داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي. وتتكون اللجنة من:
- سبعة أعضاء في مجلس المحافظين: تضم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؛ الأعضاء السبعة في مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، ويتم تعيين هؤلاء الأعضاء من قبل رئيس الولايات المتحدة الأمريكية، ويصادق عليهم مجلس الشيوخ، ورئيس ونائب رئيس مجلس الإدارة وهما اثنان من هؤلاء الأعضاء السبعة ويعملان أيضًا كرئيس ونائب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
- رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: يشغل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وهو منصب تصويت دائم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ويرجع هذا الوضع الفريد إلى الدور الذي يلعبه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك باعتباره أساس البنك المركزي في وول ستريت.
- أربعة أعضاء متناوبين: يتم شغل مناصب التصويت الأربعة المتبقية في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من قبل رؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية الأحد عشر الأخرى على أساس التناوب، ويخدم رؤساء البنوك الإقليمية هؤلاء لمدة عام واحد وفقًا لجدول زمني متناوب.
أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2024
يوميًا نسمع تصريحاتهم عبر شاشات التلفاز الخاصة بالاقتصاد، ونسمع تحذيراتهم وقراراتهم، فمن هم هؤلاء الأعضاء:
- جيروم باول، مجلس المحافظين، رئيساً
- جون سي ويليامز، نيويورك، نائب الرئيس
- مايكل س. بار، مجلس المحافظين
- ميشيل دبليو بومان، مجلس المحافظين
- ليزا د. كوك، مجلس المحافظين
- أوستان د. جولسبي، شيكاغو
- باتريك هاركر، فيلادلفيا
- فيليب ن. جيفرسون، مجلس المحافظين
- نيل كاشكاري، مينيابوليس
- لوري ك. لوغان، دالاس
- كريستوفر جي والر، مجلس المحافظين
الأعضاء البديلة
- توماس آي باركين، ريتشموند
- رافائيل دبليو بوستيك، أتلانتا
- ماري سي دالي، سان فرانسيسكو
- لوريتا جي ميستر، كليفلاند
- سوشميتا شوكلا، النائب الأول للرئيس، نيويورك
مهام اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة العديد من الأدوار والمسؤوليات الرئيسية، التي يقومون بها، وأبرزها:
- تحديد سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية: وتتمثل إحدى المسؤوليات الأساسية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في تحديد سعر الفائدة المستهدف على الأموال الفيدرالية؛وسعر الفائدة: الذي تقوم به المؤسسات للإيداع بإقراض الأموال لبعضها البعض. ويمكن أن تؤثر التغييرات في هذا المعدل على تكاليف الاقتراض والإنفاق والاستثمار في جميع أنحاء الاقتصاد.
- صياغة السياسة النقدية: تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بصياغة وتنفيذ السياسة النقدية من خلال قراراتها بشأن أسعار الفائدة وعمليات السوق المفتوحة وإدارة عمليات السياسة النقدية. من خلال تعديل أسعار الفائدة، وتهدف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى إدارة التضخم وتحقيق الاستقرار في النمو الاقتصادي.
- التوقعات الاقتصادية: يقدم أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة توقعات اقتصادية خلال اجتماعاتهم. وتقدم هذه التوقعات نظرة ثاقبة لتوقعاتهم للمؤشرات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والبطالة. وتساعد هذه التوقعات في توجيه القرارات السياسية.
- الاستقرار والتنظيم المالي: في حين أن التركيز الأساسي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هو السياسة النقدية، فإنها تلعب أيضًا دورًا في تعزيز الاستقرار المالي والإشراف على المؤسسات المالية. ويضمن التعاون مع الهيئات التنظيمية الأخرى استقرار النظام المالي.
- اقرأ أيضًا: شرح الدورة الاقتصادية
اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
تعد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أحداثًا محورية حيث يجتمع أعضاء اللجنة لمناقشة واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. دعونا نتعمق أكثر في طبيعة هذه الاجتماعات ونقدم أمثلة تاريخية على أهميتها.
ملامح اجتماعات الفيدرالي للسوق المفتوحة
الجدول الزمني لاجتماعات الـ FOMC يتم نشرها على الموقع الرسمي لمجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي (gov)!
- الجدول الزمني للاجتماع وشكله: تعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثمانية اجتماعات مجدولة بانتظام على مدار العام، وعادة ما تكون كل ستة أسابيع تقريبًا. ويتم الإعلان عن التواريخ المحددة لهذه الاجتماعات مسبقًا، مما يسمح للمشاركين في السوق والاقتصاديين بتوقع القرارات السياسية الرئيسية. وتعقد الاجتماعات في مقر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في العاصمة واشنطن.
- البيانات والتحليل: قبل كل اجتماع، يتلقى أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بيانات وتحليلات اقتصادية واسعة النطاق من إعداد موظفي الاحتياطي الفيدرالي. وتتضمن هذه المعلومات تقارير عن التوظيف و التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي والإنفاق الاستهلاكي والمؤشرات الاقتصادية الأخرى ذات الصلة. ويقوم أعضاء اللجنة بمراجعة هذه البيانات لتقييم الوضع الحالي للاقتصاد وتحديد الاتجاهات الناشئة.
- مناقشات السياسة: خلال الاجتماعات، يشارك أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مناقشات متعمقة حول الجوانب المختلفة للسياسة النقدية. ويتبادلون وجهات النظر حول التوقعات الاقتصادية ومخاطر التضخم وظروف سوق العمل وتطورات السوق المالية. ويقدم كل عضو وجهة نظره بناءً على خبرته ورؤيته الإقليمية.
- التصويت وصنع القرار: في نهاية اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، يشارك أعضاء اللجنة في التصويت لتحديد مسار السياسة النقدية. ولكل عضو حق التصويت، بما في ذلك رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين المتناوبين. تتضمن عملية صنع القرار النظر في التحليل الاقتصادي والتنبؤات والآراء الفردية للتوصل إلى توافق في الآراء.
- الاتصالات والإعلانات العامة: بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، تُصدّر اللجنة بيانًا يلخص قراراتها والأساس المنطقي وراءها. ويتضمن البيان أي تغييرات على هدف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ويقدم نظرة ثاقبة لتقييم اللجنة للظروف والمخاطر الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، يتم نشر محضر الاجتماع بعد ثلاثة أسابيع من اختتامه، ويقدم وصفًا تفصيليًا للمناقشات التي جرت.
- اقرأ أيضًا: كيف تؤثر أسعار الفائدة وتقلبات أسعار العملات على سعر الذهب
أمثلة تاريخية لاجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC
- الأزمة المالية 2007-2008: كانت اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خلال الأزمة المالية 2007-2008 حاسمة في تشكيل الاستجابة للاضطرابات. ونفذت اللجنة سلسلة من التخفيضات في أسعار الفائدة لتوفير السيولة وتحفيز النمو الاقتصادي. وتهدف هذه التدابير الطارئة إلى التخفيف من الأثر السلبي للأزمة على الأسواق المالية ومنع حدوث انكماش اقتصادي حاد.
- برامج التيسير الكمي: استجابة للأزمة المالية العالمية، بدأت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جولات متعددة من التيسير الكمي. وتضمنت هذه البرامج عمليات شراء أصول واسعة النطاق، من السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، لضخ السيولة إلى شرايين الاقتصاد. وكانت اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مفيدة في تحديد حجم ومدة برامج التيسير الكمي، بهدف خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل ودعم التعافي الاقتصادي.
- ارتفاع أسعار الفائدة في 2015-2018: بعد فترة طويلة من أسعار الفائدة القريبة من الصفر في أعقاب الأزمة المالية، بدأت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في رفع أسعار الفائدة تدريجياً من أواخر عام 2015 إلى 2018. وعكست هذه الزيادات في أسعار الفائدة ثقة اللجنة في التعافي الاقتصادي وقلقها بشأن المخاطر المحتملة للتضخم. وكانت اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بمثابة منصات للتداول حول وتيرة وحجم هذه الزيادات، فضلاً عن المخاطر والتأثيرات المرتبطة بها على الأسواق المالية.
- الاستجابة لجائحة كوفيد-19: لعبت اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2020 وأوائل عام 2021 دورًا حاسمًا في الاستجابة للتداعيات الاقتصادية الناجمة عن جائحة كوفيد-19. ونفذت اللجنة بسرعة إجراءات الطوارئ، بما في ذلك خفض أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر وإدخال برامج واسعة النطاق لشراء الأصول. وتهدف هذه الإجراءات إلى تحقيق الاستقرار في الأسواق المالية، وتوفير السيولة للشركات والأسر، ودعم الاقتصاد الأوسع خلال فترة من عدم اليقين الغير المسبوقة.
الخلاصة: تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC كيانًا مهمًا داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي، وهي مسؤولة عن صياغة وتنفيذ السياسة النقدية في الولايات المتحدة. وتلعب اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، التي تضم أعضاء رئيسيين من مجلس المحافظين والبنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية، دورًا حيويًا في تعزيز استقرار الأسعار وتعزيز النمو الاقتصادي. ومن خلال تحديد أسعار الفائدة وتنفيذ أدوات السياسة المختلفة، تخلف قرارات اللجنة آثارا بعيدة المدى على الأسواق المالية والاقتصاد ككل. ويعد فهم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة واجتماعاتها أمرًا ضروريًا لفهم ديناميكيات مشهد السياسة النقدية في الولايات المتحدة، و للمتداولين والمستثمرين في الفوركس.
كيف تؤثر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC عليك كمتداول
يعتبر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أهم حدث في الأجندة الاقتصادية لأي متداول، حيث أسعار الفائدة، والتأثير على عملة البلاد: وهي الدولار، وغالبًا؛ ما يؤدي تغيير البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة، تأثير على أسعار الأصول المالية، بما في ذلك أسعار العملات الأجنبية وأسعار السندات، الذهب، والأسهم، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على المتداولين.
الأسئلة المكررة عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC