ما هو نموذج العلم والراية Pennant and Flag؟

نموذج العلم والراية هو من أقوى النماذج الاستمرارية قصيرة المدى التي يستخدمها المتداول لتحديد استكمال الاتجاه بعد موجة قوية. إذا كنت تريد نقاط دخول واضحة بأهداف دقيقة أثناء الترند، فهذا النموذج هو أحد أكثر الأدوات العملية التي يجب أن تتقنها، في هذه المقالة سنتعرف عليه وطريقة التداول به.

ما هو نموذج العلم والراية Pennant and Flag؟

في البداية نود الإشارة إلى أنّ كلًّا من نموذج العلم ونموذج الراية يُعدّ نموذجًا مستقلًا بذاته، يمتلك شكلًا وخصائص مختلفة، ويمكن تعريفهما كما يلي، مع إضافة مقارنة عملية مختصرة ومثال رقمي لتوضيح الفكرة:

• العلم Flag: قناة سعرية صغيرة مائلة عكس الاتجاه الرئيسي، تحدث بعد موجة اندفاع قوية.
• الراية Pennant: نموذج مثلّث صغير متماثل يتكوّن بعد موجة اندفاع قوية أيضًا، لكن تلتقي حدوده تدريجيًا نحو نقطة واحدة.

و الاختراق في العلم عادة يكون عند كسر القناة العلوية مباشرة، بينما في الراية يتم الاختراق عند كسر الحد المثلثي الضيق. و وقف الخسارة في العلم يوضع أسفل الحد السفلي للقناة، أمّا في الراية فيُوضع أسفل آخر قاع داخل المثلث.

و لتوضيح ذلك إليك مثال رقمي بسيط:افترض أن السعر صعد من 1800 → 1825 ثم بدأ تشكيل النموذج:

• إذا رسم السعر قناة صغيرة هابطة بين 1820–1814 فهذا علم، ويكون الدخول عند اختراق 1820، ووقف الخسارة عند 1814، والهدف عادة يعادل طول الموجة السابقة (25 نقطة تقريبًا → هدف 1845).
• أمّا إذا تقلّص النطاق إلى مثلّث بين 1820 قمة و 1816 قاع فهذا راية، والدخول يكون عند اختراق 1820، ووقف الخسارة أسفل 1816، مع هدف يقارب 1845 أيضًا.

نموذج العلم Flags في التداول

كما يدل الاسم أن هذا النموذج يشبه شكل العلم الى حد كبير ويتم تأكيده باختراق الحد العلوي للقناة الصغيرة التي يتحرك بها، لاحظ معي الشكل الآتي.

شروط نموذج العلم Flags

من خلال الشكل السابق يمكن إستنتاج شروط نموذج العلم وهي على ما يلي:

1. شروط السارية Pole

• حركة سعرية حادة ≥ 3%–5% خلال إطار زمني قصير Y = من 5 إلى 20 شمعة حسب الفريم.
• يجب أن تكون الحركة باتجاه واحد صعود / هبوط بدون تصحيحات كبيرة.
• حجم التداول Volume أثناء السارية:
  • يرتفع بقوة مع بداية الحركة.
  • يظل أعلى من المتوسط حتى نهاية السارية.

2. شروط القناة Flag

• القناة تكون مائلة عكس اتجاه السارية تصحيح بسيط.
• تستمر القناة مدة Z = من 10 إلى 30 شمعة.
• شكل القناة يكون:
  • علم مستطيل الأكثر شيوعًا، أو
  • راية Triangular Pennant مع تقارب الخطين.
• حجم التداول داخل القناة:
  • يضعف تدريجيًا أثناء التصحيح دليل على أن الحركة ليست انعكاسًا بل "راحة" قبل استمرار الاتجاه.

3. شروط الاختراق Confirmation

• يتم تأكيد النموذج عندما يغلق السعر:
  • فوق الحد العلوي للقناة في حالة الاتجاه الصاعد.
  • تحت الحد السفلي للقناة في حالة الاتجاه الهابط.
• حجم التداول عند الاختراق:
  • يرتفع من جديد تأكيدًا لعودة المشترين/البائعين.

الأطر الزمنية المناسبة لنموذج العلم Flags

توجد أطر زمنية متعددة في التداول ولكن ما المناسب منها في التداول بنموذج العلم Flags؟ وهذا ما سيتم توضيحة كما يلي:

1- للمتداول اليومي Day Trader

• أفضل فريمات: 5 دقائق، 15 دقيقة، 30 دقيقة.
• ينتظر نموذج العلم بعد حركة حادة (خبر – افتتاح السوق – زخم قوي).
• يفضّل دخول سريع بعد الاختراق لأن الحركة عادة قصيرة وسريعة.

2- للمتداول المتوسط Swing Trader

• فريمات مناسبة: ساعة، 4 ساعات، يومي.
• النموذج يكون أكثر موثوقية على الفريمات الاكبر.
• الهدف عادة يكون أكبر (قد يصل 2–5× حجم وقف الخسارة).

قواعد الدخول عند التداول بنموذج العلم

يتم تقسيم قواعد الدخول عند التداول بنموذج العلم Flags إلى ثلاث مستويات رئيسية تشمل:

1- دخول محافظ Conservative

• انتظر إعادة اختبار مستوى الاختراق.
• دخول فقط بعد إغلاق شمعة فوق مستوى إعادة الاختبار.
• وقف الخسارة: أسفل آخر قاع داخل القناة بـ X = 0.3× طول السارية أو حسب بنية السوق.

2- دخول متوسط المخاطرة Moderate

• دخول بعد إغلاق شمعة الاختراق مباشرة.
• وقف الخسارة: أسفل خط القناة بـ 0.2× طول السارية.

3- دخول شرس Aggressive

• دخول فور اختراق الحد العلوي بدون انتظار إغلاق.
• وقف الخسارة صغير جدًا:
  • أسفل الحد السفلي للقناة بـ 5–15 نقاط (حسب الفريم).
• مناسب فقط في الأسواق ذات الزخم العالي.

طريقة حساب الهدف Take Profit

الهدف = طول السارية Pole Length

• قياس المسافة بين:
  • بداية الحركة الحادة.
  • أعلى نقطة قبل دخول السعر في القناة.

مثال رقمي

• طول السارية = 100 نقطة.
• تم الاختراق عند مستوى 2000.➡ الهدف = 2000 + 100 = 2100.

إذا كان الاتجاه هابطًا:

• الاختراق عند 2000
• الهدف = 2000 − 100 = 1900.

نموذج الراية Pennants في التداول

نموذج الراية هو نموذج استمراري يشبه نموذج العلم في آلية التداول، لكنه يمتاز بأن حدود القناة ليست متوازية كما في العلم، بل تتقارب تدريجيًا ليأخذ الشكل الأقرب إلى مثلث صغير مضغوط. يظهر عادةً بعد حركة سعرية قوية وحادة، ثم فترة ضغط أو اختناق، يليها اختراق في اتجاه الحركة الأصلية. لاحظ الصور التالية.

شروط نموذج الراية Pennants

من خلال الشكل السابق يمكن إستنتاج شروط نموذج الراية Pennants وهي على ما يلي:

1- شروط السارية قبل الراية

• حركة حادة ≥ X% خلال إطار Z (يوم/ساعة/دقائق).
• شموع قوية متتالية بدون تصحيحات كبيرة.
• حجم مرتفع عند بداية الحركة.

2- شروط جسم الراية consolidation

• يتخذ شكل مثلث صغير بخطين متقاربين وليسوا متوازيين.
• مدته قصيرة: من 5 إلى 20 شمعة غالبًا (حسب الفريم).
• الحجم يتراجع بشكل واضح أثناء تكوين الراية.
• الميل العام جانبي أكثر منه هابط/صاعد قوي.

3- شروط اكتمال النموذج

• اختراق واضح لأحد الضلعين بنفس اتجاه السارية.
• إغلاق شمعة فوق/أسفل الضلع (وليس مجرد ذيل).
• عودة الحجم: حجم كبير لحظة الاختراق.

الأطر الزمنية المناسبة لنموذج الراية Pennants

• المضارب اليومي Day Traders: فريم 1–5 دقائق يظهر كثيرًا خلال الأخبار أو اندفاعات الذهب/العملات.
• المتداول المتوسّط Swing: فريم 1H–4H الأكثر مصداقية لأن الضوضاء أقل.
• المستثمر: فريم يومي أقل ظهورًا، لكنه قوي جدًا عند حدوثه.

متى يمكن أن تفضل الراية على العلم؟

• عندما ترى ضغطًا سعريًا واضحًا وانكماشًا قويًا للقمم والقيعان.
• عندما تريد قياس استمرارية زخم قوي بعد موجة اندفاعية قصيرة.
• عند وجود حجم يتراجع بشدة داخل النموذج (علامة نموذج استمراري نظيف).
• عندما تكون الحركة بحاجة لتجميع سريع قبل استمرار الاتجاه.

الفرق بين الراية والمثلث / الوتد

أولا الفرق بين الراية و المثلث

• الراية قصيرة جدًا مقارنة بالمثلث 5–20 شمعة.
• تأتي فقط بعد سارية حادة حيث المثلث قد يكون انعكاسي أو استمراري.
• الحجم ينخفض بسرعة في الراية.

ثانيا الفرق بين الراية و الوتد

• الوتد يميل إلى ميل واضح لأعلى أو لأسفل أكثر من الراية.
• الوتد غالبًا انعكاسي بينما الراية استمراري.
• ضلوع الوتد تتقارب لكن تكون أوسع وأطول زمنًا من الراية.

الفرق بين الراية والعلم

نشير في ما يلي بشكل مبسط في نقاط مختصرة إلى الفرق بين الراية والعلم:

• العلم Flag: قناته موازية أو شبه أفقية أو مائلة ، أي خطوط متوازية.
• الراية Pennant: شكل مُثلث متقارب أي خطوط تقترب من بعضها تدريجيًا more triangular.
• الحجم: في الراية يكون الانخفاض في الحجم أكثر وضوحًا نتيجة الضغط، بينما في العلم يكون تراجع الحجم طبيعي داخل القناة.

كيفية التداول على نموذج العلم والراية؟

نموذج العلم و الراية يتكون من عمود Pole يليه قناة ضيقة مائلة أو مستطيلة Flag / Pennant. حيث الفكرة الأساسية اختراق القناة باتجاه العمود يعطي فرصة دخول متماشية مع الزخم السابق. و تداول نموذج العلم والراية يتطلب مراعاة عدة خطوات واستراتيجيات والتي يمكن حصرها في ما يلي:

1. اكتشاف النموذج Detect
   • لاحظ حركة السعر إذا حادة أو عمود قوي Pole بنسبة حركة ≥ X% أو مسافة سعرية واضحة خلال إطار زمني Y مثلاً: حركة سعر خلال 10–20 شمعة على TF المختار.
   • حدد القناة الضيقة Flag أو الراية المثلثية المتقاربة.
2. تأكيد النموذج Confirm
   • انتظر انضغاط السعر داخل القناة لعدد شموع أو أشرطة ثابتة مثال: Z = 5–20 شمعة حسب الإطار.
   • تأكد من انخفاض الحجم داخل القناة ثم زيادة الحجم عند الاختراق volume squeeze → breakout volume.
   • شرط إغلاق تأكيدي: شمعة إغلاق close فوق مستوى المقاومة للقناة (للشراء) أو تحت مستوى الدعم (للبيع) على الإطار الزمني المختار (X).
3. دخول الصفقة Enter
   • قواعد دخول محددة (أدناه): دخول عند إغلاق شمعة اختراق ثابتة أو عند ارتداد (retest) لمستوى الاختراق حسب السيناريو.
   • طريقة التنفيذ: أمر market على إغلاق شمعة التأكيد أو أمر buy-stop/sell-stop قليلاً فوق/تحت مستوى الاختراق لتفادي الإشارات الزائفة.
4. وقف الخسارة SL
   • ضع وقف الخسارة خارج أقرب نقطة ذات مغزى: فوق قمة القناة (للبيع) أو تحت قاع القناة (للشراء) + مسافة buffer مثلاً 1.5–2 × متوسط نطاق الشمعة.
   • يمكن وضع SL بحسب طول نصف القناة أو أقل بقليل لتقليل احتمالات الطرد العشوائي.
5. جني الأرباح TP
   • حساب الهدف الأساسي عبر امتداد العمود Pole length. قواعد متاحة:
     • TP1 = 0.5 × طول العمود أهداف أولية للجزء المحافظ.
     • TP2 = 1 × طول العمود الهدف القياسي.
     • TP3 = 1.5–2 × طول العمود (للمتداولين المتوسّطين أو الاتجاهين).
   • بدلاً من تمديد العمود، يمكن أيضاً استخدام مستويات مقاومة أو دعم يومية أو نِسب فيبوناتشي كمراجع.
6. إدارة الصفقة Manage trade
   • خذ نسبة من الربح جزئياً عند الوصول إلى TP1 مثلاً 30–50%.
   • تحريك وقف الخسارة إلى نقطة التعادل breakeven بعد تحقيق 0.5R نصف نسبة المخاطرة أو المكافأة.
   • استخدام وقف متحرّك trailing stop بعد وصول السعر إلى مستوى 1R أو بعد كسر هيكل سعر إيجابي.
   • قواعد للخروج اليدوي: إغلاق واضح للشمعة المعاكسة على الإطار المستخدم، أو إشارات قوة معاكسة في الحجم أو المؤشرات.

قواعد دخول محددة

فيما يلي قائمة دخول محددة سهلة التحقق تشمل:

• [ ] وجود عمود Pole بحركة سعر واضحة مثلاً ارتفاع أو هبوط ≥ X% أو Y شمعة قوية.
• [ ] قناة أو راية ضيقة تتكوّن بعد العمود (طول القناة ≤ Z شموع).
• [ ] الحجم: تناقص حجم داخل القناة ثم زيادة حجم عند الاختراق volume confirmation.
• [ ] الشمعة المؤكدة: إغلاق شمعة على الإطار X فوق المقاومة (للشراء) أو تحت الدعم (للبيع).
• [ ] سعر الإغلاق يجب أن يكون أعلى أو أدنى بمسافة buffer مثلاً 0.2–0.5 × ATR 14 لتقليل الإشارات الخاطئة.
• [ ] لا تدخل إذا كان هناك خبر اقتصادي كبير متوقع خلال مدة الصفقة (تجنّب الفلاش موفات).

إدارة المخاطر Risk Management

• نسبة المخاطرة لكل صفقة Risk per trade: عادة 0.5%–2% من رأس المال لكل صفقة (محافظ ≈0.5–1%، متوسط 1%، عدواني 1.5–2%.
• نسبة مكافأة أو مخاطرة مقترحة R:R: استهدف 1:2 أو 1:3 على الأقل للصفقات القياسية. إذا كنت تستخدم TP متعدد: قسم الأهداف بحيث تغطي R:R معقول لكل جزء.
• حساب حجم الصفقة Position Sizing:
  • حساب مبلغ المخاطرة بالدولار = حساب رأس المال × نسبة المخاطرة.
  • حجم الصفقة ≈ مبلغ المخاطرة ÷ (مسافة SL بالوحدات × قيمة الوحدة).(مثال: حساب عملي يختلف حسب الأداة استخدم حاسبة حجم لو أردت أرقام دقيقة).
• متى تستخدم وقف متحرك trailing stop:
  • بعد أن يصبح السعر رابحًا بمقدار ≥ 1R أو بعد الوصول إلى TP1.
  • استخدم وقف متحرك يعتمد على هيكل السعر مثلاً تحت قيعان قصيرة المدى أو استخدام ATR-based trailing (مثلاً 1.5 × ATR).
• تنويع المخاطر: لا تضع أكثر من نسبة محددة من رأس المال معرضة في نفس اللحظة على أسهم أو أزواج متقاربة مثلاً 3–5% إجمالاً عبر الصفقات المفتوحة.

سيناريوهات دخول جاهزة للتنفيذ 

فيما يلي سيناريوهات دخول جاهزة للتنفيذ تشمل:

1- محافظ Conservative

• متى تدخل: بعد اختراق + RETEST (ارتداد) إلى مستوى الاختراق مع شمعة تأكيد ثانية على TF المستخدم.
• قواعد دخول: إغلاق شمعة تأكيد فوق المقاومة + ارتداد لمستوى الاختراق مع انخفاض الحجم ثم شمعة انعكاس دعم دخول.
• SL: تحت قاع القناة أو تحت أدنى مستوى للاختبار (buffer صغير).
• TP: استخدم TP1 (0.5× pole) ثم انقل SL إلى التعادل.
• مخاطرة: 0.5%–1% من الحساب.

2- متوسط Moderate

• متى تدخل: دخول عند إغلاق شمعة اختراق مؤكدة مع زيادة واضحة في الحجم.
• قواعد دخول: إغلاق شمعة فوق مستوى المقاومة + حجم أعلى من متوسط الحجم خلال X شمعة.
• SL: خارج القناة (أقرب نقطة منطقية).
• TP: TP2 = 1× pole مع أخذ جزء عند TP1.
• مخاطرة: 1% من الحساب. استخدم وقف متحرك بعد 0.5R.

3 عدواني Aggressive

• متى تدخل: دخول فوري عند كسر مستوى القناة داخل الشمعة breakout entry أو دخول شراء من السوق فور أول إشارة كسر.
• قواعد دخول: أول شمعة اختراق بغض النظر عن retest (مناسب للمتداولين ذوي شهية مخاطرة أعلى).
• SL: أضيق لكن مع buffer (أعلى/أسفل القناة مباشرة) — كن مستعدًا لارتفاع نسبة الطرد.
• TP: TP2 أو TP3 حسب الرؤية؛ استخدم نسبة مخاطرة أعلى أو تقليل حجم العقد.
• مخاطرة: 1.5%–2% أو تقليل الحجم لتعويض العدوانية.

مثال على التداول بواسطة العلم Flags

الآن، تعال معنا نأخذ مثالًا على طريقة التداول بواسطة نموذج العلم والراية. سنطبق هنا نموذج العلم، وكما شرحنا في الأعلى، فإن طريقة تداول النموذجين واحدة، لذلك لا داعي لشرح مثال لكل منهما. لاحظ معي، المثال التالي.

يمكن أن ترى في الصورة التالية وجود اتجاه صعودي قوي، ثم تبعه انخفاض طفيف يتحرك بين خطين متوازيين يمكن أن نطلق عليهما قناة صغيرة، كما ذكرنا في الأعلى.

الآن، قد تعرفنا على نموذج الراية الفني، وكما نعلم، فهو نموذج استمراري سيشير إلى استمرار الاتجاه. ولكن متى نبدأ في تنفيذ صفقة تداول بناءً على هذا النموذج؟

سنذهب إلى الخطوة التالية، وهي انتظار اختراق الحد العلوي للقناة، والذي يمثل خط مقاومة قوى. حيث أن اختراق هذا الخط يعني إشارة باكتمال النموذج وعودة السعر مرة أخرى لمواصلة الاتجاه الذي يتحرك به كما هو موضح بالصورة المرفقة.

الآن، بعد أن قمنا بتنفيذ صفقة شراء من نقطة اختراق الحد العلوى، يبقى هناك عامل مهم، وهو كيف نحدد أمر جني الأرباح وأمر وقف الخسارة.

إجابة هذا السؤال بسيطة جدًا. لاحظ معي، نموذج استمراري. يمكننا قياس هذه المسافة والموضحة بالشكل التالي لكي نستطيع تحديد أمر جني الأرباح بناءً عليها حيث الهدف هو نفس المسافة الذي هو من نقطة الصعود الى قمة تكون النموذج.

 أما بالنسبة لأمر وقف الخسارة، فيتم تعيينه أسفل القاع الأخير للنموذج، كما هو موضح على الرسم البياني السابق.

ما هو نموذج العلم والراية السلبي؟

في القسم الأول تحدثنا عن نموذج العلم والراية الإيجابي، أما الآن ننتقل إلى النموذج السلبي الذي يُستخدم لتأكيد استمرار الاتجاه الهابط بعد تصحيح قصير.

شروط تكون نموذج العلم والراية السلبي

هنا الشروط تكون عكس الشروط في النموذج الإيجابي

• هبوط حاد أولي سارية: حركة قوية وسريعة إلى الأسفل.
• تشكّل قناة تصحيحية ضيقة:
  • العلم: قناة ضيقة مائلة قليلًا للأعلى بخطين متوازيين.
  • الراية: مثلث صغير تتقارب أضلاعه تدريجيًا.
• ضعف في حجم التداول داخل التصحيح إن توفر.
• تأكيد النموذج: كسر الحد السفلي للقناة أو المثلث مع إغلاق واضح أسفله.

كيفية التداول على نموذج العلم والراية السلبي؟

يتكون نموذج العلم أو الراية السلبي بعد موجة هبوط كبيرة، يتبعها تحرك السعر بشكل عرضي داخل قناة سعرية ضيقة. بعد ذلك، يتم كسر القناة واستئناف الهبوط، مما يجعل هذا النموذج دلالة على استمرار الاتجاه السلبي أو الهبوطي.

يتم التداول على نموذج العلم أو الراية السلبي بطريقة معاكسة لما يحدث في النموذج الإيجابي. فعندما يتشكل هذا النموذج، ننتظر حدوث كسر للقناة السعرية التي يتحرك فيها السعر عرضيا. وعند كسر القناة والثبات أسفلها بشمعة ساعة، نقوم بالدخول في صفقة بيع من نقطة الكسر. حيث يتم وضع حد الخسارة عند أعلى نقطة في القناة السعرية، ويكون الهدف هو المسافة نفسها التي هبط منها السعر قبل تشكيل القناة السعرية، كما هو موضح في الصورة التالية.

قواعد الدخول والوقف البيعية باستخدام نموذج العلم والراية السلبي

1- قاعدة الدخول ENTRY

• الدخول بعد كسر الحد السفلي للقناة أو الراية.
• يُفضّل انتظار إغلاق شمعة ساعة أسفل الكسر لضمان الموثوقية.

مثال رقمي:

• سعر الأداة يهبط من 1.3000 → 1.2700 سارية بطول 300 نقطة.
• يتشكل العلم بين 1.2720 – 1.2760.
• يحدث الكسر عند 1.2715 مع إغلاق ساعة أسفله ➡ دخول بيع = 1.2715

2- وقف الخسارة STOP LOSS

• أعلى نقطة داخل القناة أو المثلث.

مثال رقمي:

• أعلى القناة = 1.2760 ➡ وقف خسارة = 1.2765 5 نقاط فوق القمة

3- جني الأرباح TARGETS

• الهدف الأول = نصف طول السارية.
• الهدف الثاني = كامل طول السارية.

مثال رقمي:طول السارية = 300 نقطة

• TP1 = 150 نقطة → 1.2565
• TP2 = 300 نقطة → 1.2415

مقارنة بين كيفية إدارة الصفقة في الصعود والهبوط

و يجدر التنويه، بأن نموذج الراية السلبي يتم التداول عليه بالطريقة نفسها التي يُتداول بها نموذج العلم السلبي. لذا اكتفينا بعرض نموذج العلم السلبي وتقديم مثال عليه. لكن يتم تطبيق نفس الكيفية والخطوات على نموذج الراية السلبي، مع اختلاف بسيط في الشكل. حيث يظهر نموذج الراية السلبي في شكل مثلث، بدلاً من الأضلاع المتوازية التي تُميز نموذج العلم السلبي كما هو موضح بالصورة التالية.

مقارنة بين نموذجي العلم والراية

نعرض مقارنة مختصرة من خلال الجدول التالي بين نموذجي العلم والراية: