من هم مزودي السيولة في سوق الفوركس FLPs

مزودي سيولة سوق الفوركس هم شركات أو منظمات تساعد في جعل سوق شراء وبيع العملات حول العالم يتم بسلاسة. يفعلون ذلك عن طريق جمع المشترين والبائعين المختلفين والتأكد من وجود أموال كافية يتم تداولها في جميع الأوقات. يشبه مزودي السيولة في تداول العملات تمامًا مثل أمين المخزن الذي يحتفظ بعناصر كافية حتى يتمكن العملاء دائما من العثور على كل ما يحتاجون.

ما هو دور مزود السيولة في سوق الفوركس؟ 

يتمثل دور مزود سيولة الفوركس (FLP) في سوق الصرف الأجنبي في العمل كصانع سوق وتوفير مصدر ثابت للسيولة.  وضمان وجود أموال كافية متاحة في السوق لتسهيل تداول العملات. لن يتمكن وسيط الفوركس العادي من تلبية جميع متطلبات عملائه لولا مزودي السيولة

بعض المسؤوليات والوظائف الرئيسية لمزودي السيولة FLPs

يوفر مزودي السيولة FLPs للسوق سعر العرض والطلب لأزواج العملات المختلفة، مما يتيح للمتداولين شراء أو بيع العملات حسب الحاجة.  يتم تحديث هذه الأسعار باستمرار، مما يوفر للمتداولين معلومات السوق في الوقت الفعلي.

من خلال توفير تدفق ثابت للأموال، يساعد مزودي السيولة FLPs على تقليل تقلبات السوق والحفاظ على الاستقرار. يحقق مزودي السيولة FLPs ربحا من خلال اتخاذ مراكز تداول في السوق، مثل الاحتفاظ بمراكز طويلة أو قصيرة. قد يربحون أيضا الأموال من خلال السبريد، وهو الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات.

يوفر مزودي السيولة FLPs تسعير عادل للسوق، مما يساعد على ضمان وصول جميع المتداولين إلى نفس المعلومات.

اقرأ المزيد: تأثير السياسات الحكومية على المتداولين في سوق الفوركس

ما هي أنواع مزودي السيولة؟

• هم كبار المزودين يتفاعلون مع بعضهم البعض في شبكة ECN.

ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) إنها شبكة اتصالات إلكترونية ضخمة تضم أكبر مزودي السيولة.  كبار المزودين في هذا الجزء هم البنوك الدولية الضخمة مثل Morgan Stanley، Bank of America، Goldman Sachs، J.P. Morgan، Barclays Capital Bank، Citibank، Deutsche Bank، Nomura. يشمل كبار مزودي السيولة أيضا البورصات المالية الدولية لتداول العقود الآجلة والخيارات والأدوات المالية الأخرى. 

مثل بورصة لندن المالية الدولية للعقود الآجلة، ومجموعة CME (بورصة شيكاغو التجارية)، وCBOE (بورصة خيارات مجلس شيكاغو)، وICE (بورصة إنتركونتيننتال)، بورصة الخيارات الأوروبية European Options Exchange، و Deutsche Börse، وبورصة سنغافورة النقدية الدولية، وغيرها.  صناديق التحوط الكبيرة والصناديق المشتركة وشركات الاستثمار يتداولون أيضا على شبكة ECN.

• لا يمكن لغالبية وسطاء الفوركس الوصول إلى سيولة كبار مزودي السيولة والبورصات لان معاملتهم فقط في الاستثمارات الكبيرة.

لذلك، هناك مزودو سيولة أصغر يريدون الوصول إلى السيولة المطلوبة عن طريق هذه البنوك والأفضل من ذلك عندما يمكنهم الوصول إلى شبكات ECN والبورصات نفسها. 

اقرأ المزيد: الفرق بين دور شركات التداول ووسطاء التداول في الأسواق المالية

ما المقصود ب STP,DMA,ECN؟

عندما يكون لدى وسيط الفوركس إمكانية الوصول المباشر إلى مزود السيولة الصغير، يطلق عليه وسيط Straight Through Processing (STP) هي طريقة لتحويل أوامر العملاء مباشرة إلى مزودي السيولة دون أي تدخل.

عندما يكون لدى وسيط فوركس اتصال مباشر بمزود سيولة كبير أو بمجموعة من مزودي السيولة الأصغر، يطلق عليه وسيط DMA أي إمكانية الوصول المباشر.

بينما عندما يكون لدى وسيط الفوركس إمكانية الوصول المباشر إلى مجموعة كبار مزودي السيولة او ECN أو الي البنوك مباشرة، يطلق على هؤلاء الوسطاء وسطاء ECN.

هناك عدد قليل جدا من وسطاء الفوركس ECN في السوق، والحد الأدنى للدخول ضمن هؤلاء الوسطاء هو حوالي 10-25 ألف دولار. أي شيء أقل من 10 آلاف ليس تابع لنظام ECN. ومع ذلك، يستطيع مزودي السيولة الأصغر للوصول للسيولة المطلوبة بسهولة إذا كانت في حدود عشرات الالاف أو حتى مئات الآلاف من الدولارات إذا كانوا في حاجة لذلك.

كيف تحدث الانزلاقات اثناء تنفيذ صفقات التداول؟

في حالة عدم وجود طرفين لتنفيذ الصفقة بالحجم المطلوب سيتدخل أحد مزودي السيولة، وسيتم تنفيذ الصفقة بأقرب سعر ممكن، ويحدث هبوط في خطة التداول ولكن هذا لن يؤثر على معالجة الطلب وسرعة سريان الصفقة. لذلك عند عدم كفاية السيولة المطلوبة لدى الوسيط يحدث ما يسمي بالهبوط او الانزلاق.

لكن، لا يمكنك التنبؤ بذلك الهبوط او الانزلاق في أوقات التقلبات الاقتصادية. الذي يضطر الكثير من المستثمرين لسحب مشاركتهم وتقل نسبة السيولة الموجودة في السوق. لذلك يحدث انزلاقات قوية وتقلبات في العرض والطلب في السوق.