شرح مؤشر الدولار الامريكي DXY

يعد فهم العوامل التي تؤثر على مؤشر الدولار الامريكي DXY أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يقوم بالتداول والاستثمار. تقدم هذه المقالة شرحًا تفصيليًا لمؤشر الدولار الامريكي. كما سنعرض العوامل المختلفة التي يمكن أن تؤثر على المؤشر.

معلومات عن مؤشر الدولار الامريكي

مؤشر الدولار الأمريكي، او DXY، هو مؤشر مرجح يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية. تشمل هذه العملات اليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري. تم تقديم المؤشر لأول مرة في عام 1973 من قبل مجلس التجارة في نيويورك NYBOT وتحتفظ به الآن بورصة انتركونتيننتال ICE Intercontinental.

يتم حساب مؤشر الدولار الامريكي DXY بأخذ المتوسط لأسعار الصرف بين الدولار الأمريكي والعملات الستة الرئيسية المذكورة أعلاه. يتم وزن كل عملة منهم بشكل مختلف، بناءً على أهميتها في السوق المالي العالمي. حظي اليورو بأعلى وزن مقابل العملات، حيث يمثل 57.6٪ من وزن المؤشر، يليه الين الياباني (13.6٪)، والجنيه الإسترليني (11.9٪)، والدولار الكندي (9.1٪)، والكرونا السويدية (4.2٪)، والفرنك السويسري. (3.6٪).

تم تسعير مؤشر الدولار DXY بالنقاط، مع تحديد القيمة الأساسية في مارس 1973 والتي تبلغ 100.00. هذه القيمة (100.00) تعني أن الدولار الأمريكي له نفس القيمة التي كان عليها في عام 1973 مقابل سلة العملات. إذا كانت قيمة المؤشر أعلى من 100.00، فهذا يعني أن الدولار الأمريكي قد ارتفع مقابل العملات الاخرى، بينما اذا كانت قيمة المؤشر أقل من 100.00، فهذا يدل على ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض قيمته.

كيف يتم استخدام مؤشر الدولار DXY؟

يُستخدم مؤشر DXY على نطاق واسع من قبل المتداولين والمستثمرين والاقتصاديين لمراقبة قوة أو ضعف الدولار الأمريكي في السوق المالي العالمي. فيما يلي بعض الطرق الرئيسية التي يُستخدم بها مؤشر الدولار الامريكي:

• توقع تحركات أسعار الصرف: يستخدم مؤشر DXY للتنبؤ بحركات أسعار الصرف بين الدولار الأمريكي والعملات الرئيسية الأخرى. على سبيل المثال، إذا كان المؤشر يرتفع، فقد يشير ذلك إلى احتمال ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى على المدى القريب.

• التحوط من مخاطر العملات: يمكن للمستثمرين والشركات استخدام مؤشر الدولار الأمريكي للتحوط من مخاطر العملة. على سبيل المثال، إذا كانت شركة معينة لديها قدر كبير من الإيرادات باليورو، فقد ترغب في التحوط من تأثرها بقيمة اليورو عن طريق شراء الدولار الأمريكي، عندما يكون مؤشر DXY منخفضًا.

• التحليل الاقتصادي: يستخدم الاقتصاديون مؤشر الدولار الامريكي لتحليل تأثير تحركات أسعار الصرف على الاقتصاد الأمريكي. على سبيل المثال، قد يؤثر الدولار الأمريكي القوي على الصادرات الأمريكية، حيث يجعلها أكثر تكلفة وأقل قدرة على المنافسة في الأسواق الدولية. بينما قد يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى تحفيز الصادرات وتعزيز النمو الاقتصادي.

ما العوامل التي تؤثر على مؤشر الدولار الامريكي DXY؟

يتأثر مؤشر DXY بمجموعة متنوعة من العوامل. أحد العوامل الرئيسية هو أسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الامريكية، قد ينجذب المستثمرين الأجانب للاستثمار في امريكا، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي، يتبعه الارتفاع في المؤشر.

ايضًا، يميل الاقتصاد الأمريكي القوي إلى جذب الاستثمارات من كل من المستثمرين المحليين والدوليين. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى ارتفاع المؤشر.

تلعب سياسات البنك المركزي أيضًا دورًا مهمًا في تحديد قيمة مؤشر DXY. يمكن للسياسات النقدية للاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى أن تؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي. على سبيل المثال، إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي، مما يؤدي لاحقًا إلى زيادة في المؤشر. الى جانب ذلك، يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي في الولايات المتحدة أو البلدان الأخرى إلى عدم اليقين والتقلب في أسواق العملات، مما قد يؤثر على قيمة المؤشر.

غالبًا ما يتم تحديد أسعار السلع الأساسية، مثل النفط والذهب، بالدولار الأمريكي. لذلك، فإن أي تقلبات في أسعار السلع يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الطلب على الدولار الأمريكي.

كيفية تداول مؤشر الدولار الامريكي

ينطوي تداول مؤشر DXY على المضاربة على قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات. فيما يلي بعض الطرق لتداول مؤشر الدولار الأمريكي:

• العقود الآجلة: يتم تداول العقود الآجلة على مؤشر DXY في بورصة إنتركونتيننتال ICE وبورصة شيكاغو CME. تسمح هذه العقود للمتداولين بالمضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، مع القدرة على تداول المراكز الطويلة والقصيرة.

• صناديق الاستثمار المتداولة ETFs: مثل صندوق UUP. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بتداول مؤشر DXY دون الحاجة إلى تداول العقود الآجلة.

• عقود الخيارات: تتوفر أيضًا عقود الخيارات Options على مؤشر DXY، والتي تمنح المتداولين الحق في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا. يمكن استخدام تداول الخيارات للتحوط من مخاطر العملات أو للمضاربة على الحركات المستقبلية في المؤشر.

• تداول الفوركس: يمكن لمتداولي الفوركس أيضًا تداول مؤشر الدولار الأمريكي. وذلك باستخدام منصات تداول الفوركس التي تقدم أزواج مؤشر الدولار الأمريكي، مثل USD/JPY وUSD/CAD وUSD / CHF. يمكن لمتداولي الفوركس استخدام التحليل الفني والتحليل الأساسي لاتخاذ قرارات التداول بشأن هذه الأزواج.

قبل تداول مؤشر الدولار الامريكي، من المهم أن يكون لديك فهم واضح للعوامل التي تؤثر على المؤشر وأن يكون لديك استراتيجية تداول جيدة مدروسة. من المهم أيضًا إدارة المخاطر باستخدام أوامر وقف الخسارة وتجنب التداول بالأموال لا يمكنك خسارتها.