الفرق بين التداول بالعقود مقابل الفروقات و الأسهم الحقيقية

يبرز التفاوت بين التداول بالعقود مقابل الفروقات CFDs وشراء الأسهم الحقيقية كاستثمارين رئيسيين. يتميز كل منهما بميزاته وعيوبه التي يجب أن يكون المستثمرون على علم بها قبل اتخاذ قراراتهم الاستثمارية. في هذا المقال، سنلقي نظرة عميقة على الفرق بين التداول بالعقود مقابل الفروقات وشراء الأسهم الحقيقية، مما يساعد على فهم الأساليب والاستراتيجيات المختلفة التي يمكن للمستثمرين اتخاذها في الأسواق المالية.

ما هي الأسهم الحقيقية ؟

الأسهم الحقيقية في السوق تعني أنك تصبح مالكا جزئيا لأسهم الشركة التي تشتريها. بمجرد امتلاكك لهذه الأسهم، يمكنك الاستفادة من الأرباح المالية التي توزعها الشركة على المساهمين، وقد ترى زيادة في قيمة الأسهم مع مرور الوقت. ببساطة، تشتري جزءا من الشركة وتشارك في أدائها المالي، وهذا يشبه تماما فكرة شراء قطعة من المخبز والاستفادة من أرباحه عندما يزدهر العمل.

في حالة الربح ، قد تستفيد من توزيعات الأرباح وزيادة قيمة حصتك في الشركة، مما يؤدي إلى تحقيق عوائد مالية إضافية. ومع ذلك، في حالة انعكاس السوق ، قد تتعرض لخسائر مالية إذا انخفضت قيمة الأسهم التي تمتلكها، أو إذا دخلت الشركة في حالة إفلاس، وفي هذه الحالة يمكن أن تفقد جزءا من رأس مالك الاستثماري.

على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة معينة بسعر 50 دولار للسهم، بإجمالي 5000 دولار. بعد ذلك، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح قدرها 2 دولار للسهم، فحصتك في الأرباح تصبح 200 دولار. كما يمكن أن تزيد قيمة استثمارك إذا ارتفع سعر السهم إلى 60 دولار، لتصبح قيمة محفظتك 6000 دولار، ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى 40 دولار، قد تتعرض لخسارة، وفي حالة إفلاس الشركة، قد تخسر قيمة استثمارك بالكامل.

ما هو عقد الفروقات CFDs؟

عقود الفروقات CFDs هي أدوات مالية تسمح لك بالتداول على أساس تغييرات قيمة الأصول، دون الحاجة لامتلاك الأصل الفعلي. في الجوهر، هي اتفاقيات بينك وبين وسيط تداول CFD، حيث يتعهد الوسيط بتعويضك عن الفرق في قيمة الأصل بين فتح وإغلاق الصفقة. يمكنك إغلاق الصفقة في أي وقت حيث يوفر الوسيط منصة تداول لتسهيل ذلك، وقد تحتاج إلى إيداع هامش معين.

يمكنك استخدام رافعة مالية لزيادة قوة رأس المال في تداول CFDs، مما يعني أنه يمكنك استثمار مبالغ أكبر من رأس المال الفعلي الذي تمتلكه. ومع ذلك، إذا تحركت الأسعار ضدك، قد تطلب الوسيط إضافة أموال أو إغلاق الصفقة.

مثلا، إذا قررت شراء CFDs لأسهم أمازون بسعر 100 دولار، وكان متطلب الهامش 5%، فعليك إيداع 5000 دولار كهامش. قد تخسر مبلغا أكبر من الهامش الأولي إذا تحركت الأسعار بشكل غير موات، ولكن بفضل قواعد حماية الرصيد السلبي، لن تخسر أكثر من ما تمتلكه في الحساب.

افضل شركات تداول الأسهم من خلال العقود مقابل الفروقات CFDs

في القائمة التالية يوجد شركات تداول تعد من افضل شركات تداول الأسهم من خلال عقود مقابل الفروقات حيث يتم تحديث هذه القائمه بشكل دوري بما يتناسب مع احتياجات المتداولين و متطلباتهم المالية:

كيف يمكنك التمييز بين الأسهم وعقود الفروقات عمليا؟

عمليا، يمكن التمييز بين الأسهم وعقود الفروقات عن طريق عدة عناصر:

• الملكية المادية: إذا امتلكت الأصل الفعلي للسهم، فأنت تمتلك الأسهم بشكل مباشر، أما إذا كنت تتداول عقود الفروقات، فأنت لا تمتلك الأصل الفعلي، بل تتداول فقط على أساس تغييرات قيمته.
• الحقوق والمزايا: مع امتلاك الأسهم، تحصل عادة على حقوق الشركة مثل حق التصويت في الجمعيات العمومية وتوزيعات الأرباح. أما مع تداول CFDs، فأنت لا تحصل على هذه الحقوق، فقط تستفيد من تغييرات قيمة الأصول.
• التكلفة والهامش: عند شراء الأسهم، عادة ما تتحمل تكاليف شراء وبيع مثل العمولات والرسوم. أما مع CFDs، فقد تكون التكاليف أقل ويمكنك استخدام رافعة مالية لزيادة قوة رأس المال في التداول.
• التنظيم والضمانات: تخضع أسواق الأسهم لتنظيمات مالية محددة وقوانين تضمن حماية المستثمرين، بينما قد تختلف التنظيمات لتداول CFDs من دولة إلى أخرى، وقد تكون الضمانات مختلفة.
• الوصول إلى الأسواق العالمية: تتيح عقود الفروقات للمستثمرين الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول المالية في الأسواق العالمية، بما في ذلك الأسهم، والعملات، والسلع، بينما قد يكون الوصول إلى بعض هذه الأصول أكثر صعوبة عبر شراء الأسهم بشكل مباشر.

هل هناك أي رسوم معينة عند تداول عقود الفروقات؟

نعم، عند تداول عقود الفروقات CFDs، يمكن أن تكون هناك عدة أنواع من الرسوم التي قد تطبق على المستثمرين. من بين هذه الرسوم:

• رسوم فروقات الأسعار Spread: تمثل الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع لعقد الفرق و يتم جمع هذه الرسوم من خلال الفرق بين سعر السوق الفعلي للأصل وسعر السوق الذي يتاح للمتداولين.
• رسوم التبييت: في حالة الاحتفاظ بمراكز مفتوحة على عقود الفروقات طوال الليل أو لليوم التالي، قد تفرض الشركة رسوما على المتداولين لاحتفاظهم بتلك المراكز في الليل.
• رسوم تحويل العملات: هي رسوم قد تطبق عند تحويل الأموال من عملة إلى أخرى عند تداول عقود الفروقات CFDs، خاصة إذا كانت حسابات التداول للمستثمرين معتمدة بعملة غير العملة الأساسية للحساب و تعتبر هذه الرسوم أحد العوامل التي يجب أن ينتبه إليها المتداولون عند اختيار وسيط لتداول CFDs.
• رسوم إضافية: قد تفرض الشركات رسوما أخرى، مثل رسوم الصفقات الغير ناجحة أو رسوم الصيانة الشهرية.

ملحوظة: يجب التنويه عزيزي القارئ أن هذه الرسوم تختلف من شركة لأخرى وقد تختلف أيضا بناء على الأصول التي يتم تداولها وشروط التداول المحددة. فمن الضروري للمتداولين أن يفهموا تلك الرسوم وكيفية تأثيرها على عمليات التداول قبل الشروع في تداول عقود الفروقات.

هل عقود الفروقات على الأسهم أكثر خطورة من الأسهم الحقيقية؟

تداول عقود الفروقات CFDs على الأسهم يعتبر أكثر خطورة من شراء الأسهم الفعلية، وذلك لأنه يشمل استخدام الرافعة المالية، مما يتيح للمتداول فتح مراكز بقيمة أعلى من رأس المال الفعلي الذي يمتلكه. وبالتالي، يمكن أن تكون الخسائر والأرباح أكبر بكثير من الاستثمارات الأصلية، نظرًا لأن تداول CFDs ينطوي على التداول بالهامش، مما يعني مخاطرة تداول أموال تتجاوز رأس المال الأساسي بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون تكاليف التداول في CFDs أعلى من شراء الأسهم الحقيقية، ويمكن أن تتسبب فجوات في السوق في خسائر كبيرة. علاوة على ذلك، يتطلب التداول بـعقود الفروقات دفع نسبة صغيرة من قيمة المعاملة كودائع. تقدم CFDs حماية محدودة مقارنة بالأسهم الحقيقية، وقد تكون التقلبات في أسعار CFDs أكبر بكثير، مما يزيد من خطورة التداول.

عقود الفروقات تشبه السلاح ذو حدين، فهي يمكن استخدامها بشكل إيجابي أو سلبي. عندما يتعلق الأمر بالتعرض لحركات السوق، يمكن لاستثمار 100 دولار من أموالك الخاصة أو 20 دولارا من رأس مالك بالإضافة إلى 80 دولارا من الأموال المقترضة (رافعة مالية 5x) أن يمنحك نفس التعرض قبل الرسوم.

على سبيل المثال، قد تقوم بالاستثمار بشكل خاطئ 100 دولار، معتقدا أن هذا هو الحد الأقصى لتعرضك، في حين يمثل هامش 20٪ فقط من مبلغ الاستثمار الكامل. بفعل الرافعة المالية 5x ستتعرض لمخاطر تبلغ قيمتها 500 دولار بدلا من 100 دولار فقط.

ما هو الأنسب لكل نوع من المستثمرين؟

الاختيار بين التداول في عقود الفروقات أو الاستثمار في الأسهم الحقيقية يعتمد بشكل أساسي على احتياجات المتداولين. فإذا كان المتداول يتطلب استثمارا قصير المدى، فيمكن أن يكون التداول في عقود الفروقات خيارا مناسبا. أما إذا كان المتداول يفضل الاستثمار طويل المدى، فعليه اختيار التداول في الأسهم الحقيقية.

ومع ذلك، يجب على المتداول أن يكون على دراية بالمخاطر العالية المرتبطة بتداول عقود الفروقات وأن يمتلك خبرة كافية قبل البدء فيها. بالمقابل، يوفر الاستثمار في الأسهم الحقيقية فرصا للربح على المدى البعيد دون الحاجة إلى خبرة كبيرة، ولا يتضمن مخاطر مماثلة لعقود الفروقات.

فإذا كان المستثمر مبتدئ و بحاجة إلى توزيعات الأرباح ويرغب في امتلاك أسهم من الشركة مباشرة، فإن التداول في الأسهم الحقيقية هو الخيار الأفضل له ونوصي لوه بذلك.

ملخص الفروق بين العقود مقابل الفروقات والأسهم الحقيقية

الفرق	عقود مقابل الفروقات	الأسهم الحقيقية أو أي أصل حقيقي اخر
نوع الاستثمار	مشتق مالي يعطي نفس التعرض للأصل الحقيقي ولكن لا يمكن تملكة بشكل فعلى.	الأسهم المادية للشركة.
وقت التداول	فقط عندما يكون السوق مفتوحا.	في أي وقت حيث تتميز بالمرونة و لا تقتصر على جدول السوق.
إمكانية الحصول على أرباح	يمكن ذلك	يمكن ذلك
وجود المخاطر	نعم. من وسيط العقود مقابل الفروقات.	لا يوجد مخاطر مثل عقود الفروقات
الرسوم	تتضمن بعض الرسوم مثل رسوم التبييت. أيضا، فروق الأسعار، والعمولات، ورسوم تحويل العملات.	تتضمن العمولات، فروق الأسعار، رسوم تحويل العملات.
لأي نوع من المستثمرين يكون مناسب	بشكل عام، فهو أكثر ملاءمة للمتداولين على المدى القصير والمتوسط، والمهنيين ذوي الخبرة.	ماسب أكثر للمستثمرين على المدى الطويل.
مثال : شراء أصل بقيمة 100 دولار	بتوافر رافعة مالية تبلغ خمسة أضعاف، يكفي لك تخصيص 20 دولارا فقط من رأس مالك الخاص، حيث يتم اقتراض باقي المبلغ و البالغ 80 دولارا.	يمكنك استخدام 100 دولار من رأس المال الخاص بك.

الاسئلة المتكررة