في بداية رحلتك في تعلم التداول ومعرفة المصطلحات الاساسية حولة ربما قد تكون صادفت كلمة بروكر Broker او وسيط أو شركة تداول، ولكن لا تعرف كيف يعمل هذا الوسيط؟ وكيف يربح المال؟، وما هي أنواعة؟ و ما هو الفرق بينه وبين ومزود السيولة؟، و كيفية اختيار الوسيط المناسب؟. في هذا المقال، سوف نجيب على هذه الأسئلة ونتعرف على إجابات الأسئلة التي تدور في ذهنك حول هذا البروكر وشركة التداول ومزود السيولة.
البروكر، أو الوسيط المالي، هو الجهة التي تتيح للمتداولين الوصول إلى الأسواق المالية مثل الأسهم و العملات الأجنبية الفوركس و السلع، والعملات الرقمية، حيث يقوم الوسيط بدور حلقة الوصل بين العميل والسوق، حيث يتم تنفيذ عمليات البيع والشراء من خلاله.
يقوم البروكر Broker بعدة مهام أساسية، مثل تنفيذ الصفقات التي يطلبها العملاء من خلال تطبيقات ومنصات التداول التي يوفرها، والتي تحتوي على أدوات تحليلية ورسوم بيانية تساعد في اتخاذ القرارات. كما يقدم بعض الوسطاء خدمات إضافية مثل توفير الرافعة المالية، التي تمنح العميل فرصة التداول بمبالغ أكبر من رأس المال المتوفر لديه.
ويجب التنويه عزيزي القارئ أنه عند اختيار وسيط مالي، من المهم التأكد من أنه مرخص من جهة تنظيمية معروفة، مع التحقق من تكاليف التداول مثل سبريد والعمولات. كما يجب اختيار منصة تداول سهلة الاستخدام، ودعم فني سريع ومناسب. و إذا كنت مبتدئًا، فإن اختيار وسيط يوفر حسابا تجريبيا يعد خطوة جيدة للتعلم قبل بدء التداول بأموال حقيقية.
في سوق الفوركس، هناك فرق جوهري بين مزود السيولة FLP و البروكر، حيث يقوم كل منهما بدور مختلف في تسهيل تنفيذ المعاملات في السوق ويمكن وضوح ذلك من خلال الجدول التالي:.
| الفرق | مزود السيولة FLPs | البروكر |
| الدور في السوق. | توفير السيولة وتنفيذ الأسعار | تسهيل التداول بين المتداولين |
| المصدر الرئيسي للتنفيذ. | يقدم أسعار العرض والطلب | ينفذ الأوامر عبر مزودي السيولة. |
| الجمهور المستهدف. | المؤسسات الكبيرة مثل البنوك | المتداولون الأفراد والمؤسسات |
| التنفيذ. | يوفر السيولة في السوق | المتداولون الأفراد والمؤسسات |
وسطاء التداول عبر الإنترنت يُقسمون إلى أنواع مختلفة بناءً على طريقة عملهم وطريقة تنفيذهم لأوامر التداول وتشمل الأنواع الرئيسية:
وسيط صانع السوق Market Maker، هو عبارة عن وسيط يُنشئ سوقًا خاصًا به لتنفيذ أوامر العملاء داخليًا. في هذا النوع، لا تُنفذ الأوامر في السوق الحقيقي، مما يعني أن الوسيط يكون الطرف المقابل للصفقات حيث يتميز هذا النوع بسهولة الوصول.
يتربح الماركت ميكر من السبريد بين سعر الشراء والبيع، والذي يمثل فرق السعر بين العرض والطلب. بالاضافة الى خسارة المتداولين حيث يجني ارباحا بفضل الصفقات الخاسرة وهناك شبهات حول صانع السوق الماركت ميكر تتمثل في التلاعب بالأسعار لصالحه وتهدف الى خسارة المتداول وبغض النظر ان هذا ليس متحقق في جميع وسطاء الماركت ميكر إلا أن ذلك في موجود باغلبهم.
ومن هنا يتبين أن صانع السوق لا يحافظ على استقرار الأسعار وغير مناسب للمبتدئين و يعتبر هو النوع الوحيد من شركات التداول الذي يستفيد من خسارة المتداولين كما وضحنا وذلك لأنه هو الطرف المقابل للصفقات أي هو البائع والمشتري.
وسطاء غير معتمدين على غرفة التداول NDD - No Dealing Desk هم وسطاء لا يعتمدون على غرفة تداول داخلية لمعالجة أوامر العملاء، بل يقومون بتمرير هذه الأوامر مباشرة إلى مزودي السيولة مثل البنوك والمؤسسات المالية. وسطاء NDD خيار مثالي للمتداولين الذين يبحثون عن بيئة تداول شفافة وسريعة التنفيذ مع أسعار قريبة من السوق الحقيقي.
يتميز هذا النوع من الوسطاء بالشفافية وسرعة التنفيذ، حيث لا يحدث أي تدخل بشري أو تعديل في الأوامر بالاضافة الى فروقات أسعار ضيقة و تنفيذ صفقات كبيرة.
ويوجد بعض العيوب أيضا بهذا النوع تشمل العمولات والرسوم المرتفعة والتي تفرض بدلا من الاعتماد على فروق الأسعار بالإضافة إلى التقلبات السعرية المفاجئة و محدودية الرافعة المالية وتكاليف إضافية مع عدم ضمان الأسعار.
هو وسيط ينقل أوامر التداول مباشرة إلى السوق المباشر أو الحقيقي الذي توجد به أوامر البيع والشراء للجميع، و يتميز هذا النوع بشفافية عالية في التوصيل للسوق الحقيقي، مع فروقات سعرية ضيقة و يُعد هذا الخيار مثاليًا للمتداولين المحترفين أو من يتداولون بأحجام كبيرة.
ولكن من عيوبة يفرض عادةً عمولات على الصفقات، و يكون معقدًا ومكلفًا بالنسبة للمبتدئين بالإضافة إلى التقلبات في الأسعار و التعقيد الفنيى نظرًا لأن حسابات ECN عادة ما تكون موجهة إلى المتداولين المحترفين
عندما يكون لدى وسيط الفوركس إمكانية الوصول المباشر إلى مزود السيولة الصغير، يطلق عليه وسيط Straight Through Processing STP و هي طريقة لتحويل أوامر العملاء مباشرة إلى مزودي السيولة دون أي تدخل.
و يقدم فروقات سعرية متغيرة وقد لا يفرض عمولة في بعض الحالات. و يعد STP خيارًا مناسبًا لكل من المبتدئين والمحترفين، لكنه قد يتسبب أحيانًا في فروقات سعرية غير متوقعة بسبب تقلبات السوق.
عندما يكون لدى وسيط فوركس اتصال مباشر بمزود سيولة كبير أو بمجموعة من مزودي السيولة الأصغر، يطلق عليه وسيط DMA أي إمكانية الوصول المباشر.
ووسطاء الوصول المباشر إلى السوق Direct Market Access هم نوع خاص من الوسطاء يوفرون للمتداولين إمكانية الوصول المباشر إلى السوق الحقيقي، دون تدخل من الوسيط نفسه في تنفيذ الأوامر. حيث يتيح هذا النوع من الوسطاء للمتداولين التحكم الكامل في أوامرهم، حيث يتم إرسال الأوامر مباشرة إلى البورصات أو مزودي السيولة، مما يوفر شفافية كبيرة وسرعة في التنفيذ.
يعاب على هذا النوع من الوسطاء بتكاليف أعلى ونظام معقد قد يكون صعبًا للمبتدئين، كما يقدمون دعمًا فنيًا محدودًا. و غالبًا ما يكون خيارًا مناسبًا للمحترفين الذين يتداولون بكميات كبيرة، حيث يتطلب عادة حدًا أدنى مرتفعًا لفتح الحسابات.
هو عبارة عن وسيط يجمع بين صانع السوق والنماذج الأخرى. يقوم هذا الوسيط بتنفيذ الأوامر الصغيرة داخليًا كصانع سوق، بينما ينقل الأوامر الكبيرة إلى السوق الحقيقي و يناسبون كل من المتداولين المبتدئين والمحترفين ويقدمون مجموعة واسعة من الأدوات المالية للتداول، مثل الأسهم والعملات.
يتميز هذا النوع بالمرونة في التعامل مع العملاء المختلفين، كما يقدمون فروقات أسعار متغيرة تكون عادة أقل من صناع السوق، مما يوفر بيئة أكثر شفافية. و بفضل دمجهم بين الأساليب المختلفة، يمكن للمتداولين الوصول إلى سيولة أكبر، مما يساهم في تنفيذ سريع للصفقات.
من أبرز عيوب وسطاء الهجين هي قلة الشفافية مقارنة بوسطاء ECN، بالإضافة إلى تكاليف إضافية قد تفرض على الأوامر المرسلة إلى السوق الخارجي.و قد يحدث تضارب مصالح في نموذج صانع السوق، مما يقلل من الوضوح في تنفيذ الأوامر. كذلك، قد لا يكون الوسيط الهجين مثاليًا للمتداولين المحترفين الذين يتطلبون شفافية كاملة، وتكون سرعة تنفيذ الأوامر أحيانًا غير متسقة بسبب الاختلاف في معالجة الأوامر.
يتمثل دور مزود سيولة الفوركس FLP في سوق الصرف الأجنبي في العمل كصانع سوق وتوفير مصدر ثابت للسيولة. وضمان وجود أموال كافية متاحة في السوق لتسهيل تداول العملات. لن يتمكن وسيط الفوركس العادي من تلبية جميع متطلبات عملائه لولا مزودي السيولة
يوفر مزود السيولة FLP للسوق سعر العرض والطلب لأزواج العملات المختلفة، مما يتيح للمتداولين شراء أو بيع العملات حسب الحاجة و يتم تحديث هذه الأسعار باستمرار، مما يوفر للمتداولين معلومات السوق في الوقت الفعلي.
من خلال توفير تدفق ثابت للأموال، يساعد مزود السيولة FLP على تقليل تقلبات السوق والحفاظ على الاستقرار حيث يحقق مزود السيولة FLP ربحا من خلال اتخاذ مراكز تداول في السوق، مثل الاحتفاظ بمراكز طويلة أو قصيرة و قد يربحون أيضا الأموال من خلال السبريد، وهو الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات.
كما يوفر مزود السيولة FLP تسعير عادل للسوق، مما يساعد على ضمان وصول جميع المتداولين إلى نفس المعلومات.
اختيار البروكر أو الوسيط المناسب هو خطوة أساسية عند اتخاذ قرار البدء في مجال التداول لضمان تجربة تداول ناجحة وآمنة و لأختيار بروكر مناسب يجب اخذ التالي بعين الاعتبار:
البروكر الإسلامي، أو ما يُعرف بـ الوسيط الإسلامي، هو وسيط يوفر حسابات تداول متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. و يتميز هذا النوع من الحسابات بعدم فرض فوائد تبييت ربوية، بالإضافة إلى الامتناع عن التداول في الأصول المالية المحرمة، مثل أسهم الشركات التي تعمل في لحوم الخنزير، القمار، أو أي نشاطات أخرى تتعارض مع الشريعة. كما تلتزم معاملاته المالية بعدم تضمين الربا أو التعامل مع بنوك ربوية.
الحساب الإسلامي يضمن للمتداول بيئة تداول خالية من المحظورات الشرعية، مع توفير معاملات مالية شفافة وعادلة. إضافة إلى ذلك، يجب أن تكون الرافعة المالية المقدمة في الحساب الإسلامي على شكل عقد تمويل، وليس قرضًا ربويًا.
و عند اختيار الوسيط الإسلامي، ينبغي مراعاة الشروط التي اشرنا اليها من عدم فرض فوائد تبييت أو معاملات تتضمن محظورات شرعية مثل الربا بالاضافة الى مراعاة ما ذكرناه في الفقرة السابقة من كيفية اختيار البروكر Broker المناسب مثل التأكد من أن الوسيط مُرخص من قبل هيئات رقابية مالية موثوقة ومعروفة و تلبية الوسيط لاحتياجات المتداول، مثل تكاليف التداول والأصول المالية المتاحة للتداول و وجودة خدمة العملاء وغيرها.
فتح حساب تداول حقيقي مع بروكر مرخص يمر بعدة خطوات أساسية هي:
هناك العديد من وسطاء التداول المرخصين والمعروفين عالميًا، مما قد يسبب للمتداول حيرة وصعوبة في اختيار الأنسب. لذلك، عزيزي القارئ، قمنا بتضمين قائمة بأفضل وسطاء التداول المرخصين والمضمونين عالميًا، و الذين يقدمون خدمات تداول إسلامية و سبريد تنافسي ومعقول، بالإضافة إلى أدوات وخدمات تميزهم عن غيرهم.
Avatrade |
|
Exness |
|
Accuindex |
|
يجني مزودي سيولة سوق الفوركس المال عن طريق الفرق بين سعر العرض والطلب لزوج العملات، كما أنهم يكسبون ربحا من خلال اتخاذ مراكز للتداول في السوق.
يتم استخدام مزودي سيولة سوق الفوركس من قبل العديد من المشاركين في سوق الفوركس، بما في ذلك البنوك والوسطاء وصناديق التحوط والمتداولين.
كاتب متميز في مجال تقييم الشركات بأسواق الفوركس والأسهم، يملك خبرة 4 سنوات كمتداول نشط بالعملات الرقمية وسوق الفوركس. انضم عام 2021 لفريق موقع تداول ليساهم في بناء محتوى عالي الجودة يعد مرجعا موثوقا للمستثمرين والمتداولين بالوطن العربي.
عمر عيسي
17 يناير, 2025
فريق تحرير موقع تداول
19 يناير, 2025
