الفرق بين التحليل الفني والأساسي في التداول

يبرز التحليل الفني Technical Analysis و التحليل الأساسي Fundamental Analysis كطريقتين مختلفتين لتحليل الأسواق المالية حيث كلا الطريقتين توفران رؤى قيمة عن أداء الأصول المالية، لكنهما تختلفان في النهج والأهداف والاستخدامات. في هذا المقال، سنستعرض مفهوم التحليل الفني وكيفية استخدامه لتقييم وتحليل الأصول من خلال دراسة حركات الأسعار والرسوم البيانية. كما سنناقش التحليل الأساسي الذي يركز على العوامل الاقتصادية والمالية الأساسية لتحديد القيمة الجوهرية للأصول. بالإضافة إلى ذلك، سنوضح الفرق بين الطريقتين، و متى يتم استخدام كل منهما، وأيهما الأنسب حسب أهداف المستثمر أو المتداول.

ما هو التحليل الفني Technical Analysis؟

التحليل الفني Technical Analysis هو أداة قوية يستخدمها المتداولون للتنبؤ بسلوك سعر الأصل في سوق العملات حيث يعتمد التحليل الفني على الاعتقاد بأن تغيرات الأسعار حدثت نتيجة لظروف وأحداث معينة في السوق، ويمكن استخدامها للتنبؤ بالحركات المستقبلية. 

و يتضمن التحليل الفني Technical Analysis دراسة الاتجاهات السابقة في سعر السهم وحجم التداول، في محاولة للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي حيث يعتمد التحليل الفني Technical Analysis على الرسوم البيانية مع تحركات الأسعار و يركز المحللون الفنيون على أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات لتحديد ما إذا كان سعر الورقة المالية أعلى أو أقل من قيمته الحقيقية.

تُستخدم البرامج المتخصصة لتحويل هذه البيانات إلى مخططات، والتي تُستخدم بعد ذلك لتحديد الأنماط والاتجاهات التي يمكن أن تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن وقت الشراء أو البيع. 

يأخذ التحليل الفني أيضًا في الاعتبار عوامل أخرى مثل الأحداث الإخبارية والبيانات الاقتصادية التي قد تؤثر على سعر الأصل. و الهدف من التحليل الفني Technical Analysis هو تعظيم الأرباح مع تقليل الخسائر إلى الحد الأدنى، والذي يمكن تحقيقه من خلال التنبؤ الدقيق لاتجاه تحركات الأسعار المستقبلية.

ما هو التحليل الأساسي Fundamental Analysis؟

التحليل الأساسي Fundamental Analysis هو منهجية لتقييم قيمة الأصول المالية من خلال دراسة العوامل الاقتصادية، والمالية، والسياسية المؤثرة على السوق و يركز على البيانات الأساسية التي تحدد الأداء العام للاقتصاد أو القطاع أو الشركة.

التحليل الأساسي يعتمد أيضا على دراسة العوامل الاقتصادية الكلية مثل النمو الاقتصادي والتضخم والبطالة والسياسات النقدية، إلى جانب العوامل الجزئية المتعلقة بأداء الشركات مثل الأرباح والتدفقات النقدية، مع تحليل تأثير الأحداث السياسية والجيوسياسية على الأسواق. ويُستخدم لتقييم الأصول في أسواق الأسهم والعملات والسلع.

والهدف الرئيسي منه هو تحديد القيمة الحقيقية Intrinsic Value للأصل لمعرفة ما إذا كان يتم تداوله بأعلى أو أقل من قيمته الفعلية. هذا يعني أن التحليل الأساسي ينظر إلى أساسيات الشركة لتحديد القيمة العادلة للسهم.

الفروق بين التحليل الاساسي Fundamental Analysis والتحليل الفني Technical Analysis

هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي Fundamental Analysis و التحليل الفني Technical Analysis، يمكن أن تجمل في الآتي:

فوائد التحليل الاساسي Fundamental Analysis

هناك عدد من الفوائد في استخدام التحليل الأساسي عن التحليل الفني Technical Analysis في سوق الأوراق المالية وتشمل:

• التحليل الأساسي يقيّم السهم بدقة عبر دراسة أصول الشركة وخصومها وتدفقها النقدي، مما يساعد المستثمرين على حساب قيمتها العادلة.
• لا يتأثر التحليل الأساسي Fundamental Analysis بالاتجاهات قصيرة المدى مقارنة بالتحليل الفني. 
• يأخذ التحليل الاساسي منظورًا طويل المدى و يساعد على تجنب فقاعات السوق.

فوائد التحليل الفني Technical Analysis

تشمل فوائد استخدام التحليل الفني Technical Analysis على التحليل الأساسي Fundamental Analysis ما يلي:

• اسهل في التعلم والاستخدام من التحليل الأساسي Fundamental Analysis.
• التحليل الفني أسرع من التحليل الأساسي ويمكن إجراؤه في الوقت الفعلي.
• التحليل الفني أقل ذاتية من التحليل الاساسي.
• من غير المرجح أن يؤدي التحليل الفني إلى فقاعات استثمارية.
• من غير المرجح أن ينتج عن التحليل الفني تنبؤات غير دقيقة حول أسعار الأسهم المستقبلية.

متى تستخدم التحليل الاساسي Fundamental Analysis؟

طبقا لما وضحنا من فوائد استخدام التحليل الأساسي وتعريفاته واستخداماتة يمكن للمستثمرين استخدام التحليل الأساسي Fundamental Analysis إذا كنت كمستثمر تريد استثمار طويل الأجل وايضا لتحديد ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه، وكذلك التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية في السوق. التحليل الأساسي ضروري لأي مستثمر يرغب في القيام باستثمارات سليمة وتحقيق أقصى قدر من العوائد.

متى تستخدم التحليل الفني Technical Analysis؟

يستخدم التحليل الفني Technical Analysis لتقييم الأوراق المالية ومحاولة التنبؤ بحركتها المستقبلية من خلال تحليل نشاط التداول، مثل حركة السعر والحجم. و يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة وتقييم نسبة المخاطرة إلى المكافأة في صفقة معينة. 

يمكن أن يساعد التحليل الفني Technical Analysis المتداولين في تحديد وقت الدخول أو الخروج من الصفقة، وكذلك تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي، يمكن أن يكون التحليل الفني أداة قوية لتعظيم الأرباح وتقليل الخسائر.

ايهم افضل التحليل الأساسي أم الفني؟

الاختيار بين التحليل الأساسي والفني يعتمد على نوع الاستثمار وأهداف المستثمر. حيث التحليل الأساسي أفضل للاستثمارات طويلة الأجل لأنه يركز على دراسة العوامل الجوهرية للشركة، مثل أرباحها، أصولها، وبياناتها المالية، مما يساعد على تحديد القيمة الحقيقية للأصل ومواطن القوة والضعف.  

أما التحليل الفني فهو الأنسب للاستثمارات قصيرة الأجل. وذلك لانه يعتمد على دراسة الرسوم البيانية وحركات الأسعار السابقة للتنبؤ باتجاه السوق على المدى القصير. و يتميز بسرعته في التفاعل مع التغيرات السوقية، لكنه لا يوفر صورة واضحة عن أداء الشركة على المدى الطويل.  

وبنائا على ذلك التحليل الأساسي مناسب للمستثمرين الباحثين عن استثمارات مستقرة وعوائد طويلة الأجل، بينما التحليل الفني يُفضل للمضاربين والمتداولين الذين يركزون على تحقيق أرباح سريعة من التقلبات السعرية اليومية. و استخدام الطريقتين معا يمكن أن يكون استراتيجية متوازنة لتحقيق فهم أعمق للأسواق واتخاذ قرارات استثمارية أفضل.