كيفية بناء محافظ استثمارية ناجحة

 المحفظة الاستثمارية هي سلة من الاصول التي يمكنها الاحتفاظ بأسهم وسندات وأموال وغيرها ،يهدف المستثمرون إلى تحقيق عائد من خلال خلط هذه الأوراق المالية بطريقة تعكس تحمل المخاطر والأهداف المالية وتحتوي المحفظة الاستثمارية علي مجموعة مختارة من الاستثمارات،0 تشمل الخيارات الشائعة مثل الأسهم والسندات .

ما هي أنواع المحافظ الاستثمارية؟

محفظة الدخل:

 تركز محفظة الدخل بشكل أكبر على تأمين دخل منتظم من الاستثمارات بدلاً من التركيز على مكاسب رأس المال المحتملة.

 مثال على ذلك هو شراء الأسهم على أساس أرباح الأسهم بدلاً من تاريخ ارتفاع سعر السهم.

تركز هذه المحفظة على توزيع أرباح على المستثمرين أو توزيع رأس المال بأي شكل من الأشكال، وهي تشبه شركات المحفظة الدفاعية ولكنها تدفع أيضًا توزيعات الأرباح على فترات منتظمة ومن المعروف أنها تعطي دخلً منتظم للمستثمرين، تُعرف الشركات التي تندرج تحت هذه الفئة بدفع جزء كبير من أرباحها للمستثمرين من وقت لآخر، الاستثمار العقاري REITs هي الاسم الناشئ تحت هذه الفئة.

إذا كنت على وشك التقاعد أو تحتاج إلى مصدر دخل إضافي في المنزل، فهذه هي محفظتك ويمكن استبدالها بالدخل العادي في المنزل واستخدامها كمساعدة إضافية أيضًا.

ابحث عن الصناديق التي لديها سياسة توزيع أرباح مرنة وتوفر هذه الشركات مكاسب رأسمالية سخية للمستثمرين.

المحفظة الدفاعية Defensive:

تتميز الأسهم الدفاعية بعامل بيتا منخفض الذي يعني الاستقرار ضد أي تقلبات أو حركة مفاجئة في السوق، وبالتالي الأسهم الدفاعية تبقى ثابتة في تحقيقها للأرباح وحتى خسائرها بسيطة يمكن تعويضها بسرعة.

والمحفظة الدفاعية تسمى أيضا محفظة الاحتفاظ برأس المال لذلك هي الخيار المفضل للمستثمرين المحافظين الغير مستعدين للمخاطرة بفقدان رأس المال، مثل كبار السن الذين اقتربوا من التقاعد أو المستثمرين غير المضاربين الباحثين فقط عن تنويع المحفظة الاستثمارية بامتلاك أسهم مستقرة.

يمكنك بناء محفظة دفاعية بالاستثمار في السندات الحكومية وأسهم الشركات الكبرى التي تسيطر على السلع والخدمات الأساسية مثل الدواء، الغذاء، السلاح و النقل لأنها آمنة ،الحكومة غالبا ما تتدخل لإنقاذها لو واجهتها مشاكل لأنها جزء من الأمن القومي عن طريق تدخل مالي مباشر أو سحق منافسيها بشكل غير مباشر (نموذج شركة هواوي التي سحقتها أمريكا لحماية شركاتها للاتصالات)، المحفظة الدفاعية هي الخيار الأكثر حكمة الذي يناسب كل مستثمر فمخاطرها قليلة، كما أن العديد من الشركات تقدم أرباحا مما يساعد على تقليل خسائر رأس المال.

اقرا المزيد:ما هو الفرق بين التداول والمحافظ الاستثمارية

المحفظة المضاربة Speculative:

هذا النوع يتطلب المخاطرة لأقصى درجة إن لم يصل الأمر أحيانا إلى المقامرة، فهدفك الأول سيكون فقط المضاربة لتحقيق ربح سريع وليس التداول في السهم بالاحتفاظ به لمدة طويلة.

النجاح كمضارب على سهم ما يتطلب الكثير من البحث والدراسة، كما أن الخبراء يوصون ألا تتجاوز محفظة المضاربة الخاصة بك أكثر من %10 من قيمة الأصول، أيضا محبو المغامرة وتدفق الأدرينالين يمكنهم المراهنة على عقود الفروقات والخيارات الثنائية، والتي تتميز بتحقيق الربح أو الخسارة بسرعة.

يشمل مجال المضاربة المسموح به الاكتتاب العام الأولي IPO لشركة بيانات عملائها واعدة لكنها غالبا لم تخضع للتدقيق الكافي، أيضا تسرب أنباء أن شركة حققت اختراق طبي أو تكنولوجي مؤثر يعد فرصة مناسبة لقنص أسهم ستتضاعف قيمتها سريعا قبل أن تستقر والمشكلة مع المضاربة، أن السوق له حيتان تقوم بتوجيهه عن طريق التسريبات والبيانات المغلوطة خدمة لمصالحها، وركوب الموجة دون بحث ودراسة عميقة للبيانات من بين أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون في الأسهم من المبتدئين وذوي الخبرة المحدودة.

المحفظة الهجينة Hybrid:

فكرة المحفظة الهجينة تقوم على الاستثمار في أصول مختلفة النوع مثل الأسهم الممتازة، السندات الحكومية، العقار، السلع وحتى المقتنيات الفنية، ثم دمجها في خطة استثمارية واحدة.

 المحفظة الهجينة تعتمد على التنويع لذلك فهي توفر المرونة الكافية لإعادة التوازن للمحفظة الاستثمارية لو كان أداء أحد الأصول سيئا، تذكر أن ضبط التوازن من أهم آليات إدارة المحفظة الاستثمارية باحترافية، لأنه يؤمن استمرار الحفاظ على قيمة الاستثمار.

المحفظة المندفعة Aggressive:

المحفظة المندفعة (الجريئة) ترتبط بالرغبة في تحقيق مكاسب ضخمة مع الاستعداد الكامل لتقبل المخاطر مهما كان حجمها، لذلك تناسب المستثمرين المتطلعين لجني أرباح سريعة أو زيادة قيمة أصولهم بشكل كبير في ظرف زمني قصير.

الأسهم المناسبة لهذا النوع هي الأسهم التي لديها مؤشر بيتا مرتفع وحساسة لتقلبات السوق، فمثلا لو كان معامل بيتا يعادل 2 فيمكن أن يتحرك بمقدار الضعفين في كلا الاتجاهين، صائدو هذا النوع من الأسهم غالبا ما يتجهون نحو الاستثمار في التقنيات الجديدة في مجال التكنولوجيا، الهندسة الحيوية، أو أي مجال خصب يتطور بسرعة كما لا تتحكم فيه حيتان صناديق التحوط.

لتحقيق طموحك الجريء قم بالبحث عن الشركات التي تقدم حلولا جديدة ومبتكرة لم يتعرف عليها الجمهور بعد، فأول ظهور لها على وسائل الإعلام يعني أنها احترقت ولن تناسب أهدافك بالنمو السريع ويعد إدارة المخاطر الكبيرة هو التحدي الأكبر لهذا النوع من الاستثمارات لذلك يجب التركيز على تقليل الخسائر لأقصى حد وجني الأرباح بسرعة فهذه الأسهم متقلبة جدا والاستثمار باندفاع يتطلب التمتع بصلابة ذهنية وشخصية قوية، فمع كل تقلب ستعاني من الضغط والصعوبة في اتخاذ القرار، بل سيتملكك الإحساس بالفشل بعض الأحيان.

اقرا المزيد :ما هو الرول اوفر وعمولة تبييت الصفقات السواب في التداول

ماهي خطوات بناء محفظة استثمارية ناجحة؟

تحديد الهدف من المحفظة: يعتمد تحديد الأهداف على المخاطر والعائد المتوقع الحصول عليه من هذا الاستثمار.

تقليل معدل دوران الاستثمار: يحب بعض المستثمرين الاستمرار في شراء الأسهم ثم بيعها في غضون فترة زمنية قصيرة جدًا، عليهم أن يتذكروا أن هذا يزيد من تكاليف المعاملات وأيضًا تستغرق بعض الاستثمارات وقتًا قبل أن تؤتي ثمارها في النهاية.

لا تنفق الكثير على أحد الأصول: يجب على المستثمر الذي يكره المخاطرة أن يفكر في الأصول منخفضة المخاطر ومنخفضة العائد.

لا تعتمد على استثمار واحد: “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.” مفتاح نجاح المحفظة هو تنويع الاستثمارات.

عندما تكون بعض الاستثمارات في حالة انخفاض، قد يكون البعض الآخر في ارتفاع، يساعد الاحتفاظ بمجموعة واسعة من الاستثمارات على تقليل المخاطر الإجمالية للمستثمر.

إقرا ايضا: الدليل الكامل لإدارة محفظتك الاستثمارية باحترافية