ما هي صناديق التحوط Hedge Fund؟ كيف تعمل؟

صناديق التحوط Hedge Fund هي نوع من الاستثمار الذي يستخدم الأموال المجمعة من المستثمرين المعتمدين للاستثمار في الأوراق المالية أو أنواع أخرى من الأصول. عادةً ما تكون أكثر تعقيدًا من الصناديق المشتركة التقليدية، ويمكنها استخدام استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا لمحاولة تحقيق عوائد أعلى. 

مثل جميع أشكال الاستثمار، ترتبط مخاطر صناديق التحوط Hedge Fund باحتمالية الخسارة. ومع ذلك، عادة ما تكون صناديق التحوط أكثر سيولة من الأشكال الأخرى للاستثمارات، ويمكنها الاستفادة بشكل مكثف من الرافعة المالية لزيادة عوائدها. نظرًا لأن صناديق التحوط عادةً ما تكون أكثر تخمينًا بطبيعتها، يتم تنظيمها بشكل أكثر صرامة من الصناديق المشتركة التقليدية. ومع ذلك، فإن فوائد الاستثمار في صناديق التحوط بما في ذلك القدرة على تقليل مخاطر التقلبات للبنوك الاستثمارية تفوق المخاطر.

ما هي صناديق التحوط Hedge Fund؟

صناديق التحوط Hedge Fund هي صناديق استثمار بديلة. إنهم يجمعون الأموال من المستثمرين المحترفين ويستثمرونها بقصد تحقيق ربح، يُعرف أيضًا باسم زيادة رأس المال. تشبه صناديق التحوط Hedge Fund الصناديق المشتركة للأثرياء – فهي تجمع أموال عملائها (معظمها مؤسساتية ومعتمدة) وتهدف إلى تعظيم العوائد والحماية من خسائر السوق من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات الأجنبية. 

غالبًا ما تستخدم صناديق التحوط Hedge Fund استراتيجيات صارمة لكسب المال. على سبيل المثال، قد يقترضون أسهمًا من مؤسسة مالية ثم يبيعونها على الفور، على أمل تحقيق ربح عندما ينخفض سعر السهم. تستخدم بعض صناديق التحوط Hedge Fund استراتيجيات استثمار أكثر تعقيدًا من الصناديق المدارة الأخرى. قد يسعون إلى حماية الأرباح ومبلغ رأس المال من تراجع استراتيجيات التحوط.

هناك بعض الفوائد للاستثمار في صناديق التحوط Hedge Fund. يمكن تداولها بسرعة وبأقل قدر من المخاطر. علاوة على ذلك، يتم تنظيم صناديق التحوط Hedge Fund من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما يعني أنها تخضع لقواعد صارمة تحكم عملياتها. 

الجانب السلبي لصناديق التحوط Hedge Fund هو أنها غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا من الأنواع الأخرى من أدوات الاستثمار، وهناك فرصة لخسارة الأموال. ومع ذلك، فإن العديد من مديري صناديق التحوط يكسبون أموالهم من خلال الاستفادة من تقلبات السوق قصيرة الأجل بدلاً من الاحتفاظ باستثماراتهم لفترات طويلة من الزمن. 

من يستثمر في صناديق التحوط Hedge Fund؟

تستهدف عادةً المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق التقاعد، وتستخدم استراتيجيات استثمار أكثر تعقيدًا من الصناديق المشتركة التقليدية. في حين أن هناك عددًا من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في صناديق التحوط Hedge Fund، فإنها تقدم أيضًا عددًا من الفوائد، مثل القدرة على الاستفادة بشكل مكثف من الرافعة المالية. على هذا النحو، تعد خيارًا شائعًا لأولئك الذين يسعون إلى الاستثمار بطريقة أكثر خطورة، ولكن من المحتمل أن تكون مربحة.

فوائد الاستثمار في صناديق التحوط Hedge Fund

هناك عدد من الأسباب التي تجعل الاستثمار في صناديق التحوط Hedge Fund قرارًا مفيدًا للمستثمرين. تقدم صناديق التحوط مجموعة متنوعة من المزايا التي لا توجد عادة في أنواع أخرى من الاستثمارات، بما في ذلك القدرة على تنويع محفظة الاستثمار وإدارة المخاطر وتحقيق عوائد موثوقة بمرور الوقت. في حين أن صناديق التحوط قد تكون أكثر تعقيدًا من الأنواع الأخرى من الاستثمارات، إلا أن مرونتها وقدرتها على استخدام البيع على المكشوف والرافعة المالية والمشتقات تجعلها خيارًا قويًا لأولئك الذين يبحثون عن عوائد عالية مع مخاطر محدودة.

استراتيجيات الاستثمار المستخدمة من قبل صناديق التحوط Hedge Fund

تعمل العديد من صناديق التحوط Hedge Fund باستخدام إستراتيجية طويلة / قصيرة للأسهم. تم تطبيق هذا النهج لأول مرة من قبل ألفريد دبليو جونز في عام 1949، وهو نهج بسيط نوعًا ما: تجمع الأموال من المستثمرين المحترفين وتستثمرها بقصد تحقيق الربح، المعروف أيضًا باسم تحقيق عائد على الاستثمار. لكنها ليست محدودة بنفس الطريقة التي يتم بها تقييد الصناديق المشتركة. غالبًا ما يستخدمون استراتيجيات استثمار قوية، مثل الاستحواذ على الرافعة المالية، والتي لا تتوفر لمستثمري الصناديق المشتركة. 

الاختلافات بين صناديق الاستثمار وصناديق التحوط

صناديق التحوط هي نوع من صناديق الاستثمار التي تحظى بشعبية لدى الأفراد والمؤسسات من أصحاب الثروات المالية العالية. وهي مصممة لتحمل مخاطر أكبر من الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار من أجل تحقيق عوائد أعلى لعملائها.

من ناحية أخرى، تستهدف الصناديق المشتركة المستثمرين الأفراد والمؤسسات، حيث تستهدف صناديق التحوط الأفراد الأكثر تعقيدًا وذوي الثروات العالية. يتم تنظيم الصناديق المشتركة بشكل صارم ولا يمكن أن تحيد عن هدفها أو نطاقها من الاستراتيجيات / الأوراق المالية المسموح بها.

هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار:

• تستهدف الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية وتتخذ استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا وتقلبًا في محاولة لتحقيق عوائد إيجابية للعملاء.
• لا يتم تنظيمها بشكل صارم، مما يعني أنها يمكن أن تتخذ رهانات أكثر خطورة من الصناديق المشتركة.
• تستهدف عددًا قليلاً من المستثمرين الراسخين بينما تستهدف الصناديق المشتركة الملايين من المستثمرين الأفراد الصغار والمتوسطين.
• يمكن أن تأخذ رهانات أكبر وأكثر خطورة على أنواع الأدوات المالية أكثر من الصناديق المشتركة.
• تتمتع بعملية تقييم أداء أفضل من الصناديق المشتركة، مما يعني أنه من المرجح أن تكون استثماراتها أكثر نجاحًا.
• لوائح أكثر صرامة من لوائح صناديق الاستثمار المشترك، مما يعني أن صناديق التحوط أقل عرضة للفشل من الصناديق المشتركة.

بشكل عام، تقدم فرصًا متزايدة لتحقيق عوائد عالية مقارنة بأنواع صناديق الاستثمار الأخرى، ولكن هناك أيضًا مخاطر أكبر للخسارة. من المهم التفكير بعناية في مخاطر ومزايا الاستثمار في صندوق التحوط قبل اتخاذ القرار.

كيفية اختيار صناديق التحوط Hedge Fund المناسبة

إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في صندوق تحوط، فمن المهم أن تفهم ما هي وكيف تعمل. صندوق التحوط هو نوع من الاستثمار يستخدم الأموال المجمعة من المستثمرين المعتمدين (المؤسسات أو الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية) للاستثمار في الأسهم أو الأصول الأخرى. تستخدم صناديق التحوط مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، بعضها غير متاح لصناديق الاستثمار المشتركة.

هناك مجموعة متنوعة من العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار صندوق التحوط، بما في ذلك استراتيجية الاستثمار التي يستخدمها صندوق التحوط، وملف مخاطر الصناديق، وسجل أداء الصندوق. من المهم أيضًا فهم هيكل الصندوق واللوائح القانونية.

تعتبر صناديق التحوط أداة قيمة للوصول إلى أفضل المواهب الاستثمارية ولتنويع محفظتك. ومع ذلك، مثل جميع الاستثمارات، فإن صناديق التحوط تحمل مخاطر. من المهم أن تقوم بأبحاثك قبل الاستثمار في صندوق تحوط.