ما هو الفرق بين التداول والمحافظ الاستثمارية

التداول والمحافظ الاستثمارية اInvestment Portfolio الغرض من كلاهما هوالربح فكل منهم له استراتيجياته وانواعه وسوف نناقش في هذا المقال الفروقات الجوهرية بين التداول والمحافظ الاستثمارية وماهي الاسواق المتاحة لكل منهم .

ما هو التداول؟

يشير التداول إلى شراء وبيع الأدوات المالية المختلفة، مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات، بهدف تحقيق ربح.

 والسوق المالي يشمل سوق الأوراق المالية وسوق السلع وسوق الصرف الأجنبي.

ما هي الأسواق التي يمكنني التداول فيها؟

• الفوركس: التداول في أضخم الأسواق المالية في العالم والذي يشمل التداول على أزواج العملات الرئيسية بالإضافة إلى أزواج العملات الفرعية والغير شائعة في الفوركس.
• المعادن الثمينة: المضاربة على أسواق السلع الأساسية والأكثر شهرة بما في ذلك المعادن الثمينة.
• النفط: المضاربة على مصادر الطاقة الشهيرة التي تشمل النفط.
• مؤشرات أسواق الأسهم: يمكنك الدخول في مراكز الشراء والبيع على المؤشرات العالمية الرئيسية الشهيرة.
• الأسهم: تداول على أسهم الشركات العالمية دون دفع أي عمولة ويمكنك التداول على عقود فروقات أسهم شهيرة مثل آبل وأمازون وغيرهم الكثير.

ما هي اهم استراتيجيات التداول؟

استراتيجية للتداول اليومي (Daily Trading):

تركز هذه الإستراتيجية على الجلسات الرئيسية لكل سوق فوركس، مع متابعة الاتجاهات اليومية لأسعار العملات، التي تتماشى مع تداول أزواج العملات: يورو/ دولار أمريكي، دولار أمريكي/ ين ياباني، جنيه إسترليني/ دولار أمريكي، دولار أمريكي/دولار كندي.

إستراتيجية سكالبينج (Scalping):

تهدف إلى زيادة رصيد المتداول عن طريق تحقيق عدد كبير من الأرباح ولكنها تكون صغيرة القيمة وتعتمد على تداول العملات بالبيع والشراء في خلال فترة قصيرة وتحقيق أرباح سريعة.

إستراتيجية مارتينجال (Martingale):

تعتمد على المخاطرة لاسترداد الخسائر المحققة، بمعنى أن المتداول يقوم بمضاعفة حجم استثماره في كل مرة لتعويض خسائره الماضية.

فلو قام المتداول مثلاً باستثمار 100 دولار وخسر الصفقة يقوم في الصفقة التالية باستثمار 200 دولار لتعويض خسارته في الصفقة الماضية، وهذه من بين أفضل إستراتيجية للتداول اليومي.

إستراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading):

الصفقة يمكن أن تستمر ليس فقط لساعات وإنما لأيام فهي لا تحتاج إلى وقت طويل للإدارة.

وتعمل هذه الإستراتيجية على اختيار أزواج العملات عالية الفائدة ذات الحركة المنخفضة نسبياً، وتعتبر هذه هي أفضل إستراتيجية للتداول اليومي بالنسبة للمتداولين الذين لا يملكون الوقت الكافي لإدارة صفقاتهم.

أسلوب الصفقات المضادة:

وهي من أفضل استراتيجيات الفوركس مضمونة النجاح لدرجة كبيرة، فبدلاً من صفقة واحدة يقوم المتداول بفتح صفقتين على نفس زوج العملات ولكن في اتجاهين معاكسين، أي التداول بالشراء وصفقة أخرى للتداول بالبيع على نفس زوج العملات.

التداول بكسور فوركس:

واحدة من أفضل إستراتيجية للتداول اليومي لدى بعض المتداولين فهذه ليست مجرد إستراتيجية، ولكنها طريقة فهم للتداول.

 تنظر إلى ما يقوم به السعر ولماذا، بالإضافة إلى من يتسبب بتحريك السوق، وتسمي ايضا استراتيجية زيرو انعكاس.

إستراتيجية تداول “Pop on Stop”:

هذه الإستراتيجية تساعدك في تحديد إن كان السعر سوف يستمر في اتجاه معين من الاختراق أو لا.

تعتبر هذه الإستراتيجية مفيدة عندما يرتد السعر إلى الأعلى، وتعتبر هذه الاستراتيجية هي أفضل إستراتيجية للتداول اليومي لدى البعض.

أخيراً لتستمتع وتستفيد من أفضل إستراتيجية للتداول اليومي بالإضافة إلى معرفة إجراءات التداول الأساسية ستحتاج كمتداول يومي إلى مواكبة آخر أخبار وأحداث سوق الأسهم والعملات والسلع التي تؤثر على الأسعار مثل خطط أسعار الفائدة الفيدرالية والتوقعات الاقتصادية وما إلى ذلك.

اقرا المزبد: ما هي أهمية التنويع في محفظة التداول؟

ما هي المحافظ الاستثمارية؟

المحافظ الاستثماريّة Investment Portfolio بأنَّها تمتلك الأسهم أو السندات والأصول الماليّة الأخرى التي يتوقع من الأشخاص الذين يساهمون فيها تحقيق عائد مجزي ينتظرون منه نموًّا مناسبًا في القيمة لهذه الممتلكات مع مرور الوقت.

تحتوي هذه المحافظ الاستثمارية على مجموعة من الأصول الماليّة التي تنقسم إلى فئات، حيث يجب أن يقوم المستثمرون بالتأكّد من توفر مزيج جيّد من الأصول في المحفظة التي يرغبون باستثمار أموالهم فيها للحفاظ على التوازن المطلوب، والذي يساعد على زيادة نمو رأس المال بمخاطرة أقل نسبيًا، وقد ظهر مفهوم إدارة المحافظ الاستثماريّة لتسهيل عملية التحكم بالأدوات الاستثماريّة، فمثلًا لا يستحب وضع كافّة الأموال التي تمتلكها  في سلة واحدة ممّا يعني أنَّه لا يتوجب عليك المخاطرة باستثمار كافّة أموالك في محفظة أو جهة واحدة تفاديًا للتعرّض إلى الخسارة.

كيف أنشأت المحافظ الاستثمارية Investment Portfolio؟

تعود نشأة فكرة المحافظ الاستثماريّة إلى أواخر الستينيات من القرن الماضي، حيث ظهرت هذه المحافظ الاستثمارية لغاية تحقيق الهدف الماليّ للأفراد وجني الأرباح على المدى الطويل، إلى أن أصبح من غير الممكن تخيّل اقتصاد الدول جميعها بدون  المحافظ الاستثماريّة وتطبيقاتها كما هي حاليًا، فقبل إنشاء المحافظ الاستثمارية وتحديدًا في الثلاثينيات من القرن الماضي كان الأشخاص يقيّمون مفهوم الاستثمار بأنَّه الرهان على الأسهم الرابحة بحيث يتم وضع مبلغ من المال على الأسهم التي يتوقع أن تحقق أفضل الأسعار وتعود عليهم بأكبر عائد ممكن من الأرباح، ويميل هذا الأسلوب إلى مفهوم المقامرة نوعًا ما، هذا وقد كان من الصعب توقع وكسب الرهان نظرًا لأنَّ المعلومات لم تكن ترد إلى الأسواق بسهولة في ذلك الوقت باستخدام الوسائل التقليديّة، وبسبب ذلك قام بعض الأفراد المختصين بالتحليل كبنجامين جراهام للوصول إلى التأكيد على أخذ المعلومات الدقيقة لاتخاذ قرارات الاستثمار الصحيحة، وبعد ذلك وفي الخمسينيات من ذات القرن جاء طالب الدراسات العليا هاري ماركويتز بنظرية المحفظة الحديثة، والتي توصل إليها من خلال بحثه عن موضوع لتحضير الدكتوراه الخاصة به.

ما هي مكونات المحافظ الاستثمارية Investment Portfolio؟

تتكوّن المحافظ الاستثماريّة من مجموعة من المكونات الآتية التي تساهم في تحقيقها للأرباح:

الأسهم Stocks: يشير السهم إلى جزء أو حصة من الشركة، وتُعد الأسهم المكوّن الأكثر شيوعًا للمحافظ الاستثماريّة، ويعتمد حجم حصة الملكيّة على عدد الأسهم التي يمتلكها الشخص، كما تعد الأسهم مصدرًا مهمًا للدخل تساعد الشركات في تحقيق الأرباح، ويمكن أيضًا بيع الأسهم التي تمَّ شراؤها بأسعار أعلى اعتمادًا على أداء الشركة.

مثل أسهم شركة ميكروسوفت حيث اعلنت شركة مايكروسوفت خلال تقرير الأرباح الخاص بالربع الثاني من سنة 2022 عن تحقيق 2.23 دولارًا أمريكيًا كربحيةٍ للسهم للربع المنتهي في يونيو. وقد بلغت الإيرادات 51.87 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 12% على أساس سنوي.

تبلغ القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت 2.17 تريليون دولار أمريكي ما يجعلها ثاني أكبر شركة في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية، مع أداء للسهم بلغ -1% خلال سنة و293% خلال 5 سنوات (إلى حدود 17 أغسطس 2022).

السندات Bond: يقوم المستثمر بشراء السندات من خلال إقراض المال لمصدر أو الجهة المالكة لهذه السندات مثل؛ الحكومات، الشركات أو الوكالات، وتأتي هذه السندات بتاريخ استحقاق؛ ممّا يعني وجود تاريخ محدد لإعادة المبلغ الأساسيّ المستخدم لشراء السندات مع استحقاق دفع الفائدة، ومقارنةً بالأسهم فإنَّ السندات لا تمثل نفس المخاطرة وبالتالي يمكن أن تعود على المستثمرين بعوائد أقل منها.

الاستثمارات البديلة Alternative Investments: يمكن تضمين الاستثمارات البديلة أيضًا في المحافظ الاستثماريّة، وقد تشمل هذه الاستثمارات أصولًا يمكن أن تنمو قيمتها وتتضاعف كالذهب، والنفط والعقارات، وعادةً ما يتم تداول هذا النوع من الاستثمارات على نطاق واسع لكن بشكل أقل من الاستثمارات التقليديّة كالأسهم والسندات.

اقرا المزيد : ما هي صناديق التحوط Hedge Fund؟ كيف تعمل؟

ما هي أنواع الاستثمارات في المحافظ الاستثمارية Investment Portfolio؟

الاستثمار الاستراتيجي: ويقوم على أساس شراء الأصول الماليّة لوجود فرصة لنموّها والحصول على عائد منها على المدى الطويل؛ ممّا يعني الاحتفاظ بها لمدة طويلة.

الاستثمار التكتيكي: ويمثل نشاط البيع والشراء على أمل تحقيق الأرباح من خلال المحفظة على المدى القصير.

كيفية البدء بمحفظتك الاستثمارية؟

تقييم الوضع الحالي: يجب قياس الفجوة بين الأهداف الموضوعة والوضع الحاليّ؛ لتحديد مسار تطوير الأعمال المطلوب.

تحديد أهداف الاستثمار: يعتمد تحديد الأهداف على المخاطر والعائد المتوقع الحصول عليه من هذا الاستثمار.

تخصيص الأصول: تستخدم ملفات تعريف المخاطر والعوائد المتوقعة لتخصيص الأصول، بحيث يمكن للمستثمر تطوير استراتيجيّات توزيع الأصول الخاصة به والتي يرغب في الاستثمار بها.

تحديد خيارات الاستثمار: يتم تحديد خيارات الاستثمار بناءً على استراتيجيّات توزيع الأصول التي قمت بها، هذا ويعتمد نوع الاستثمار المختار على تفضيل المستثمر لنوع الإدارة النشطة أو السلبية

المراقبة والقياس وإعادة التوازن: تأتي مرحلة الإدارة بعد مرحلة التخطيط للمحفظة، ويشمل ذلك قياس الأداء الخاص بالمحفظة على فترات منتظمة، ومراقبة الاستثمارات، ويتم مراجعة وضع المستثمر وأهدافه التي وضعها للتأكد ما إن كانت بحاجة إلى تغيير في حال العثور على فجوة أو عدم مطابقة النتائج لما هو مخطط له، كما يمكن إعادة توازن المحفظة وبيع الاستثمارات وشراء الأسهم التي توفر إمكانيات أكبر للنمو وتحقيق الربح المخطط له.