يعتبر نموذج العلم والراية من الأنماط الفنية الشائعة في تحليل الرسوم البيانية للأسعار في الأسواق المالية. وهما نموذجان استمراريين قصيري المدى، في هذه المقالة سنتعرف عليهما وطريقة التداول بهم.
في البداية نود ان نشير الى ان كل من نموذج العلم والراية هو نموذج منفرد عن الآخر ولكل منهم خصائصه وشكله المختلف عن الاخر ويمكن تعريفها كما يلي:
كما يدل الاسم أن هذا النموذج يشبه شكل العلم الى حد كبير ويتم تأكيده باختراق الحد العلوي للقناة الصغيرة التي يتحرك بها، لاحظ معي الشكل الآتي.
من خلال الشكل السابق يمكن إستنتاج شروط نموذج العلم وهي على ما يلي:
هو أيضا نموذج استمراري يتشابه إلى حد كبير مع نموذج العلم في طريقة التداول كما سنعرف لاحقا، ويشبه إلى حد كبير نموذج المثلث من حيث الشكل، لاحظ الصور التالية.
من خلال الشكل السابق نستنتج شروط نموذج الراية على ما يلي:
تداول نموذج العلم والراية يتطلب مراعاة عدة خطوات واستراتيجيات. والتي يمكن حصرها في ما يلي:
الآن، تعال معنا نأخذ مثالًا على طريقة التداول بواسطة نموذج العلم والراية. سنطبق هنا نموذج العلم، وكما شرحنا في الأعلى، فإن طريقة تداول النموذجين واحدة، لذلك لا داعي لشرح مثال لكل منهما. لاحظ معي، عزيزي القارئ، المثال التالي.
يمكن أن ترى في الصورة التالية وجود اتجاه صعودي قوي، ثم تبعه انخفاض طفيف يتحرك بين خطين متوازيين يمكن أن نطلق عليهما قناة صغيرة، كما ذكرنا في الأعلى.
الآن، قد تعرفنا على نموذج الراية الفني، وكما نعلم، فهو نموذج استمراري سيشير إلى استمرار الاتجاه. ولكن متى نبدأ في تنفيذ صفقة تداول بناءً على هذا النموذج؟
سنذهب إلى الخطوة التالية، وهي انتظار اختراق الحد العلوي للقناة، والذي يمثل خط مقاومة قوى. حيث أن اختراق هذا الخط يعني إشارة باكتمال النموذج وعودة السعر مرة أخرى لمواصلة الاتجاه الذي يتحرك به كما هو موضح بالصورة التالية.
الآن، بعد أن قمنا بتنفيذ صفقة شراء من نقطة اختراق الحد العلوى، يبقى هناك عامل مهم، وهو كيف نحدد أمر جني الأرباح وأمر وقف الخسارة.
إجابة هذا السؤال بسيطة جدًا. لاحظ معي، عزيزي القارئ، نموذج استمراري. يمكننا قياس هذه المسافة والموضحة بالشكل التالي لكي نستطيع تحديد أمر جني الأرباح بناءً عليها حيث الهدف هو نفس المسافة الذي هو من نقطة الصعود الى قمة تكون النموذج.
أما بالنسبة لأمر وقف الخسارة، فيتم تعيينه أسفل القاع الأخير للنموذج، كما هو موضح على الرسم البياني السابق.
في القسم الأول من المقال، عزيزي القارئ، تحدثنا عن نموذج العلم والراية الإيجابي، وقد وضحنا ذلك من خلال الأمثلة والصور التي قدمناها. أما الآن، دعنا نتعرف على نموذج العلم والراية السلبي، وهو أحد الأنماط الفنية المستخدمة في التحليل الفني لتحديد اتجاه الأسواق المالية السلبية أو الهبوطية.
يظهر هذا النموذج عادة في سياق اتجاه هابط، على عكس نموذج العلم والراية الإيجابي الذي يظهر في اتجاه صاعد. يشير النموذج السلبي إلى استمرار الاتجاه الهبوطي بعد فترة قصيرة من التصحيح أو الاستقرار. أما شروط تكوين نموذج العلم والراية السلبي، فهي عكس تلك المتعلقة بالنموذج الإيجابي وهي:
يتكون نموذج العلم أو الراية السلبي بعد موجة هبوط كبيرة، يتبعها تحرك السعر بشكل عرضي داخل قناة سعرية ضيقة. بعد ذلك، يتم كسر القناة واستئناف الهبوط، مما يجعل هذا النموذج دلالة على استمرار الاتجاه السلبي أو الهبوطي.
يتم التداول على نموذج العلم أو الراية السلبي بطريقة معاكسة لما يحدث في النموذج الإيجابي. فعندما يتشكل هذا النموذج، ننتظر حدوث كسر للقناة السعرية التي يتحرك فيها السعر عرضيا. وعند كسر القناة والثبات أسفلها بشمعة ساعة، نقوم بالدخول في صفقة بيع من نقطة الكسر. حيث يتم وضع حد الخسارة عند أعلى نقطة في القناة السعرية، ويكون الهدف هو المسافة نفسها التي هبط منها السعر قبل تشكيل القناة السعرية، كما هو موضح في الصورة التالية.
يجدر التنويه، عزيزي القارئ، بأن نموذج الراية السلبي يتم التداول عليه بالطريقة نفسها التي يُتداول بها نموذج العلم السلبي. لذا اكتفينا بعرض نموذج العلم السلبي وتقديم مثال عليه. لكن يتم تطبيق نفس الكيفية والخطوات على نموذج الراية السلبي، مع اختلاف بسيط في الشكل. حيث يظهر نموذج الراية السلبي في شكل مثلث، بدلاً من الأضلاع المتوازية التي تُميز نموذج العلم السلبي كما هو موضح بالصورة التالية.
نعرض مقارنة مختصرة من خلال الجدول التالي بين نموذجي العلم والراية:
| عنصر المقارنة | نموذج العلم Flags | نموذج الراية Pennants |
| الشكل. | يشبه العلم. | يشبه مثلثًا. |
| التكوين. | بعد ارتفاع أو انخفاض حاد في السعر | بعد ارتفاع أو انخفاض كبير في السعر. |
| التأكيد. | اختراق الحد العلوي للقناة لو ايجابي والسفلي لو سلبي. | اختراق أحد الأضلاع. |
| التداول السلبي. | يوجد نموذج علم سلبي بعد انخفاض حاد. | يوجد نموذج راية سلبي بعد انخفاض حاد |
| طريقة الدخول. | بعد تأكيد الاختراق. | بعد تأكيد الاختراق. |
نمط العلم الصاعد هو نموذج فني يظهر بعد حركة صعود قوية، حيث يتوقف السعر لفترة قصيرة ليتحرك في قناة ضيقة أو مائلة للأسفل ويكون شكل العلم. بعد ذلك، يكمل السعر صعوده عندما يخترق القناة. حيث يتكون النمط من سارية موجة صعودية وعلم حركة تصحيحية و يعتبر إشارة على استمرارية الاتجاه الصعودي.
الفرق بين نموذج العلم ونموذج الراية يكمن في الشكل الذي يتخذه كل منهما خلال فترة التصحيح بعد حركة السعر الحادة. ونموذج العلم يظهر كقناة سعرية مائلة قليلاً، حيث يتحرك السعر بشكل عرضي أو مائل عكس الاتجاه الرئيسي. أما نموذج الراية، فيتشكل كمثلث صغير مائل، حيث تتقارب خطوط الدعم والمقاومة ويكون السعر مضغوطاً داخل هذا النطاق.
نمط الراية الصاعدة هو نموذج فني يظهر بعد حركة صعود قوية، ويشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الصعودي و يتكون من سارية، وهي الحركة الصعودية الحادة، ثم فترة تصحيحية قصيرة يتم فيها تحرك السعر في نطاق ضيق يأخذ شكل مثلث مائل. بعد هذه الفترة، يتم كسر هذا النطاق إلى الأعلى، مما يدل على استئناف الاتجاه الصعودي.
كاتب متميز في مجال تقييم الشركات بأسواق الفوركس والأسهم، يملك خبرة 4 سنوات كمتداول نشط بالعملات الرقمية وسوق الفوركس. انضم عام 2021 لفريق موقع تداول ليساهم في بناء محتوى عالي الجودة يعد مرجعا موثوقا للمستثمرين والمتداولين بالوطن العربي.
روان سليمان
22 ديسمبر, 2024
عمر عيسي
03 ديسمبر, 2024
فريق تحرير موقع تداول
28 سبتمبر, 2024
