سعر الذهب على مدى 10 سنوات وتحليل اتجاه سوق تداول الذهب

|

كان الذهب مقياسًا أساسيًا من حيث الشعور الاقتصادي والسياسي العالمي عبر التاريخ. يحمل المعدن الثمين قبضة مثيرة للإعجاب إلى الأبد على النفس البشرية، من هدية ملكة سبأ الذهبية إلى الملك سليمان، إلى اندفاع الذهب في كاليفورنيا. يستمر رمز القوة والثروة والبقاء حتى يومنا هذا حيث أن موضوعات مختلفة مثل الشراء من البنك المركزي والتضخم تثير رؤوسهم. تجعل أوقات التوتر الذهب أيضًا جذابًا، كما أن التقلبات في أسواق اليوم هي التي تحافظ على اهتمام الباحثين عن الذهب بفرص التداول المحتملة. ننظر إلى الدوافع الرئيسية للذهب كفئة أصول ثم نتعمق في حركة سعر الذهب على مدى الـ 10 سنوات السابقة لاكتشاف بعض الأسباب الأساسية والتقنية الأخيرة لتحريك المعدن الأصفر.

الذهب كأصل مالي

تعود أصول الذهب كمخزن للقيمة إلى آلاف السنين. يُنظر إليه على أنه الهدف النهائي للثروة، وأيضًا للتراكم النقدي. مع هذا التاريخ من الفائدة في العملة وباعتبارها مجوهرات مادية، فإن مكانة الذهب كأصل ملاذ مفضل ووسيلة للتنويع تستمر.

بالنسبة للمشاركين في السوق، يميل الذهب للاحتفاظ بالقيمة أو ارتفاعها خلال فترات الاضطراب والتقلب. يعتبر أصلًا مستقرًا إلى حد ما، لذا فقد ارتفع سعره تاريخيًا في فترات الاضطراب. ومن الأمثلة البارزة على ذلك الارتفاع خلال الجائحة العالمية في عام 2020 عندما دفع المشترون الأسعار إلى مستويات قياسية عند 2،075 دولارًا.

كيف يستخدم الذهب للتحوط من التضخم؟

يعتبر الذهب أيضًا أحد الأصول الجذابة في أوقات ضغوط الأسعار العامة والواسعة. التضخم يعني انخفاض القوة الشرائية للعملات الورقية، بما في ذلك كمية الذهب التي يمكن شراؤها مقابل مبلغ معين من العملة الورقية. يعد المعدن وسيلة تحوط طويلة الأجل مثبتة ضد التضخم لأنه يحمي القوة الشرائية من تضخم أسعار الأصول المفرط المحتمل وانخفاض قيمة العملة.Nعلى الجانب الآخر، تشهد الأوقات الأقل خطورة انخفاض الطلب على المعدن الثمين بشكل عام. هناك مناطق بديلة محتملة في السوق، وإن كانت محفوفة بالمخاطر، والتي تصبح أكثر قابلية للحياة.

ما علاقة الذهب بالدولار؟

المحرك الرئيسي لأسعار الذهب هو علاقته بالدولار الأمريكي. يظل الدولار هو آلية التسعير المعيارية حيث أن المعدن مقوم بالدولار. عندما ترتفع قيمة الدولار، يصبح الذهب أكثر تكلفة لشرائه من عملات الدول الأخرى. يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب وانخفاض سعر المعدن الثمين.Nبشكل عام، الذهب والدولار لهما علاقة عكسية. من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع سعر الذهب للارتفاع من خلال ارتفاع الطلب.

هذا لأنه يمكن شراء المزيد من الذهب عندما ينخفض ​​الدولار. في حين أن عوامل أخرى مثل العرض والطلب وشراء البنك المركزي مهمة في دفع سعر الذهب، فإن الدولار، المرتبط بالتضخم وأسعار الفائدة، يُنظر إليه على أنه محرك رئيسي.

حركة أسعار الذهب خلال السنوات العشر الماضية

بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008 وأزمة ديون منطقة اليورو في بدايات القرن العشرين، ظلت أسعار الذهب فوق 1000 دولار لأكثر من عقد. شهد هذان الحدثان التاريخيان للمخاطر ارتفاعًا في الطلب الاستثماري على الذهب حيث تم استخدامه بشكل متزايد كأداة تحوط.

ظلت الأسعار مرتفعة في عام 2012 مع ارتفاع التضخم وتحفيز التيسير الكمي والبنوك المركزية الرئيسية التي تتطلع إلى تنويع قواعد أصولها.

بعد اختراق الدعم فوق 1550 دولارًا أمريكيًا في عام 2013، تعرضت حشرات الذهب للدولار القوي في عام 2014. وانخفض المعدن اللامع إلى 1046 دولارًا في أواخر ديسمبر 2015 مع انخفاض التضخم إلى 0.1٪.

تم توحيد أسعار الذهب في الجزء الأوسط من العقد بين 1122 دولارًا و 1375 دولارًا. انتعش التضخم لكن الدولار ارتفع أيضًا.

حدث اختراق صعودي في عام 2016. وشهدت الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وقضايا جيوسياسية أخرى والمزيد من طلب البنك المركزي ، قناة صعودية صعودية تتطور.

وبلغ هذا ذروته في مستوى قياسي جديد عند 2075 دولارًا خلال أزمة جائحة Covid-19 في أغسطس 2020. وعززت المخاوف من الركود والتحفيز النقدي والمالي الأسعار. ثم تماسك السوق فوق 1800 دولار في العام الماضي، قبل أن يرتفع إلى 2070 دولارًا خلال مارس 2022. وقد دعم الصراع في أوكرانيا وارتفاع التضخم الذهب حتى الآن هذا العام.

تشمل المستويات المهمة على المدى القريب قمة يونيو 2021 عند 1،916 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى في نوفمبر 2021 عند 1،877 دولارًا أمريكيًا. قد يكون للتضخم المرتفع تأثير مثبط على أسعار الفائدة “الحقيقية”. يبقى أن نرى ما إذا كنا نرى أسعار السوق أعلى بكثير من معدلات التضخم.

هل سيرتفع الذهب في السنوات الخمس المقبلة؟

كلاهما يتحركان في قناة بالنسبة إلى تكوين الأموال، والتي كانت تعمل عند مستويات قياسية مع عدم وجود علامة على التباطؤ. من المحتمل أن يتجه الذهب نحو 7500 دولار أمريكي خلال 4-5 سنوات القادمة.

هل تنخفض أسعار الذهب أم تستمر في الارتفاع؟

تتزايد التوقعات باستمرار تراجع أسعار الذهب في ظل توجهات البنوك المركزية حول العالم لرفع سعر الفائدة. توقع تقرير من موقع Daily FX استمرار انخفاض الأسعار خلال الربع الرابع من عام 2022، مع توقع التعافي في وقت مبكر من العام المقبل.

هل الاستثمار في الذهب فكرة جيدة في عام 2022؟

ومع ذلك، ما قد لا يكون واضحًا للجميع هو أن الذهب قد تفوق على معظم الأصول الرئيسية حتى الآن في عام 2022. في الواقع، كان أداء الذهب أفضل بكثير من أداء السندات المرتبطة بالتضخم في كل من الولايات المتحدة وأماكن أخرى. ونعتقد أن أداء الذهب حتى الآن هذا العام يعكس سلوك محركاته الأساسية.

نساعدك على اتخاذ قرارات تداول بشكلٍ أفضل، تداول الان مع أفضل الوسطاء والأكثر موثوقية لهذا الشهر.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

مقالات مشابهة :