شرح مستويات الدعم والمقاومة في التداول

على مستوى التداول، تعتبر مستويات الدعم والمقاومة بلا شك اثنتين من أكثر مفاهيم التحليل الفني التي يتم مناقشتها بين المتداولين. جزء من تحليل أنماط الرسم البياني، يستخدم المتداولين هذه المصطلحات للإشارة إلى مستويات الأسعار على الرسوم البيانية التي تميل إلى العمل كحواجز تمنع دفع سعر الأصل المالي في اتجاه معين.

ما هو تعريف الدعم والمقاومة؟

الدعم هو مستوى السعر الذي من المتوقع أن يتوقف عنده الاتجاه الهبوطي لسعر الاصل المالي مؤقتًا، بسبب زيادة الطلب أو الشراء. مع انخفاض سعر الأصول المالية، يزداد الطلب، وبالتالي يتشكل مستوى الدعم. وفي الوقت نفسه، تنشأ مناطق المقاومة بسبب زيادة البيع عندما ترتفع الأسعار.

بمجرد تحديد منطقة دعم أو مقاومة، يمكن أن تكون مستويات الأسعار هذه بمثابة نقاط دخول أو خروج محتملة، لأنه عندما يصل السعر إلى نقطة دعم أو مقاومة، فسيحدث أحد أمرين: اما سيرتد سعر الاصل المالي بعيدًا عن مستوى الدعم أو المقاومة، أو سيخترق مستوى السعر ويستمر في اتجاهه حتى يصل إلى مستوى الدعم أو المقاومة التالي.

يعتمد توقيت بعض صفقات التداول على الاعتقاد بأن مناطق الدعم والمقاومة ستبقى كما هي. يمكن للمتداولين الرهان على اتجاه حركة سعر الاصل المالي، حيث إذا تحرك السعر في الاتجاه الخاطئ، يمكن إغلاق المركز بخسارة صغيرة. اما إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح، يمكن ان ينتج منه ربح كبير.

ما هي اساسيات الدعم والمقاومة؟

يمكن لمعظم المتداولين ذوي الخبرة مشاركة بعض الخبرات حول كيفية ميل مستويات أسعار معينة إلى منع المتداولين من دفع سعر الأصل الأساسي في اتجاه معين. على سبيل المثال، افترض أن متداول معين كان يحتفظ بمركز في سوق الأسهم بين مارس ونوفمبر وأنه كان يتوقع زيادة قيمة الأسهم.

دعنا نتخيل أن المتداول لاحظ أن السعر فشل في تجاوز مستوى 39 دولارًا عدة مرات على مدار عدة أشهر، على الرغم من أنه اقترب جدًا من التحرك فوق هذا المستوى. في هذه الحالة، قد يطلق المتداولين على مستوى السعر بالقرب من 39 دولارًا مستوى مقاومة Resistance. كما ترى من الرسم البياني أدناه، تعتبر مستويات المقاومة أيضًا بمثابة سقف لأن مستويات الأسعار هذه تمثل المناطق التي تتوقف عندها حركة ارتفاع سعر الاصل المالي.

اساسيات الدعم والمقاومة في التداول

يميل مستوى الدع إلى العمل كأرضية للاسعار، من خلال منع دفع سعر الأصل إلى الأسفل. كما ترى من الرسم البياني أدناه، فإن القدرة على تحديد مستوى الدعم يمكن أن تتزامن أيضًا مع فرصة شراء، لأن هذه هي المنطقة التي يرى فيها المتداولين قيمة السوق المالي الذي يتداولون فيه، ويبدأون في دفع الأسعار للأعلى مرة أخرى.

اساسيات الدعم والمقاومة في التداول

 علاقة اتجاهات حركة الأسعار Trendlines بالدعم والمقاومة

توضح الأمثلة أعلاه أن المستوى الثابت يمنع سعر الأصل من التحرك صعودًا أو هبوطًا. هذا الحاجز الثابت هو أحد أكثر أشكال الدعم/ المقاومة شيوعًا، لكن سعر الأصول المالية يتجه عمومًا إلى الأعلى أو الأسفل، لذلك من الطبيعي أن ترى هذه الحواجز السعرية تتغير بمرور الوقت.

عندما تتجه اسعار سوق مالي معين نحو الأعلى، تتشكل مستويات المقاومة مع تباطؤ حركة السعر وتبدأ في العودة نحو خط الاتجاه. يحدث هذا نتيجة لجني الأرباح أو عدم اليقين على المدى القريب لقضية أو قطاع معين. تخضع حركة السعر الناتجة لتأثير “البلاتو Plateau”، أو انخفاض طفيف في سعر السهم، مما يؤدي إلى تكوين قمة قصيرة المدى.

سيولي العديد من المتداولين اهتمامًا وثيقًا لسعر الاصل المالي، حيث يتجه نحو الدعم الأوسع لخط الاتجاه، حيث كانت هذه هي المنطقة التي منعت سعر الأصل من التحرك تنازليًا بشكل كبير. على سبيل المثال، كما ترى من مخطط Newmont Mining Corp NEM أدناه، يمكن أن يوفر خط الاتجاه الدعم لأصل لعدة سنوات. في هذه الحالة، لاحظ كيف تم دعم اتجاه سعر أسهم Newmont لفترة طويلة من الزمن.

اساسيات الدعم والمقاومة في التداول

من ناحية أخرى، عندما يتجه السوق نحو الأسفل، سيراقب المتداولين سلسلة من القمم المتدنية وسيحاولون ربط هذه القمم مع خط الاتجاه. عندما يقترب السعر من خط الاتجاه، سيراقب معظم المتداولين مواجهة الأصل لضغط البيع. وقد يفكرون في الدخول في مركز قصير لأن هذه منطقة دفعت السعر للأسفل في الماضي.

يعتبر مستوى الدعم او مستوى المقاومة مستويات محددة، سواء تم اكتشافها بخط اتجاه أو من خلال أي طريقة أخرى. سيستخدم العديد من المتداولين مستويات الدعم والمقاومة المحددة الخاصة بهم لاختيار نقاط الدخول/ الخروج من الاستراتيجية، لأن هذه المناطق غالبًا ما تمثل الأسعار الأكثر تأثيرًا على اتجاه الأصل. يثق معظم المتداولين انه عند هذه المستويات توجد القيمة الأساسية للأصل، لذلك يزيد الحجم بشكل عام أكثر من المعتاد، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة على المتداولين لمواصلة دفع السعر إلى الأعلى أو الأسفل.

الدعم والمقاومة والارقام التقريبية للاسعار

من الخصائص الشائعة الأخرى للدعم/ المقاومة أن سعر الأصل قد يواجه صعوبة في تجاوز الرقم التقريبي، مثل 50 دولارًا أو 100 دولار للاصل المالي. يميل معظم المتداولين عديمي الخبرة إلى شراء أو بيع الأصول عندما يكون السعر عند عدد صحيح لأنهم على الأرجح سيشعرون بأن الاصل المالي قد تم تسعيره إلى حد ما عند هذه المستويات. يتم وضع معظم الأسعار المستهدفة أو أوامر الإيقاف التي يحددها مستثمرو التجزئة أو البنوك الاستثمارية الكبيرة عند مستويات أسعار تقريبية بدلاً من أسعار مثل 50.06 دولارًا. نظرًا لأن العديد من الاوامر يتم وضعها على نفس المستوى، فإن هذه الأرقام التقريبية تميل إلى أن تكون بمثابة حواجز أسعار قوية. إذا قدم جميع عملاء بنك استثماري أوامر بيع عند هدف مقترح، على سبيل المثال، 55 دولارًا، فسيستغرق الأمر عددًا كبيرًا من المشتريات لاستيعاب هذه المبيعات. وبالتالي، سيتم إنشاء مستوى مقاومة.

دمج المتوسطات المتحركة والدعم والمقاومة

يدمج معظم المتداولين المؤشرات الفنية المختلفة، مثل المتوسطات المتحركة، للمساعدة في التنبؤ بالزخم على المدى القصير في المستقبل. لكن، هؤلاء المتداولين لا يدركون أبدًا قدرة هذه الأدوات على تحديد مستويات الدعم والمقاومة. كما ترى من الرسم البياني أدناه، فإن المتوسط ​​المتحرك هو خط متغير باستمرار يعمل على تسهيل قراءة بيانات الأسعار السابقة. بينما يسمح أيضًا للمتداول بتحديد الدعم والمقاومة. لاحظ كيف يجد سعر الأصل الدعم عند المتوسط ​​المتحرك عندما يكون الاتجاه صعودي، وكيف يعمل كمقاومة عندما يكون الاتجاه هبوطي.

يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة بعدة طرق، مثل توقع التحركات في الاتجاه التصاعدي عندما تعبر خطوط السعر فوق متوسط ​​متحرك رئيسي، أو للخروج من الصفقات عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك. بغض النظر عن كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك، فإنه غالبًا ما ينشئ مستويات دعم ومقاومة “تلقائية”. سيختبر معظم المتداولين فترات زمنية مختلفة في متوسطاتهم المتحركة حتى يتمكنوا من العثور على أفضل فترات زمنية لهذه المهمة المحددة.

اساسيات الدعم والمقاومة في التداول

مؤشرات أخرى لتحديد مستويات الدعم والمقاومة

في التحليل الفني، تم تطوير العديد من المؤشرات لتحديد العوائق التي تحول دون حركة السعر في المستقبل. تبدو هذه المؤشرات معقدة في البداية، وغالبًا ما يتطلب الأمر ممارسة وخبرة لاستخدامها بفعالية.

على سبيل المثال، تعتبر أداة تصحيح فيبوناتشي Fibonacci retracement المفضلة لدى العديد من المتداولين على المدى القصير لأنها تحدد بوضوح مستويات الدعم/ المقاومة المحتملة. السبب وراء كيفية حساب هذا المؤشر للمستويات المختلفة للدعم والمقاومة هو خارج نطاق هذه المقالة، ولكن لاحظ في الشكل ادناه كيف أن المستويات المحددة (الخطوط المنقطة) تشكل حواجز أمام الاتجاه قصير المدى للسعر.

اساسيات الدعم والمقاومة في التداول

ملخص – مستويات الدعم والمقاومة

تعد مستويات الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية التي يستخدمها المحللين الفنيين. وتشكل الأساس لمجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني. تتكون أساسيات الدعم والمقاومة من مستوى الدعم، والذي يمكن اعتباره الأرضية تحت أسعار التداول. ومستوى المقاومة، والذي يمكن اعتباره السقف. تنخفض الأسعار وتختبر مستوى الدعم، والذي إما “يثبت” وسيرتد السعر مرة أخرى، أو سيخترق مستوى الدعم. وسينخفض ​​السعر من خلال الدعم ومن المحتمل أن يستمر هبوطيًا إلى مستوى الدعم التالي.

يمكن أن يؤدي تحديد مستويات الدعم المستقبلية إلى تحسين عوائد استراتيجية الاستثمار قصيرة المدى بشكل كبير، لأنه يمنح المتداولين صورة دقيقة لمستويات الأسعار التي يجب أن تدعم سعر اصل مالي معين في حالة حدوث تصحيح Correction. على العكس من ذلك، يمكن أن يكون توقع مستوى المقاومة مفيدًا لأن هذا هو مستوى السعر الذي يمكن أن يضر بصفقة طويلة، مما يدل على منطقة يكون فيها المستثمرين لديهم رغبة عالية في بيع الاصل المالي.

اقرأ المزيد: ما هو التصحيح Correction في التداول؟

ما هي مستويات المقاومة؟

مستويات المقاومة هي مستويات الأسعار في التداول التي تمثل المناطق التي واجه فيها الأصل المالي صعوبة في الاختراق في الماضي بسبب زيادة صفقات البيع، مما قد يؤدي إلى انعكاس في الاتجاه الحالي.

ما هي مستويات الدعم؟

تشير مستويات الدعم في التداول إلى نقطة سعر يواجه فيها أصل مالي معين صعوبة في الانخفاض إلى ما دونها بسبب زيادة ضغط الشراء، مما قد يشير إلى انعكاس اتجاه حركة الاسعار.

نساعدك على اتخاذ قرارات تداول بشكلٍ أفضل، تداول الان مع أفضل الوسطاء والأكثر موثوقية لهذا الشهر.